今年AI波澜壮阔(kuò)的大行情之下(xià)，引发(fā)了全行业(yè)所有(yǒu)基金(jīn)经理关注(zhù)，而公募基金2023年一季(jì)报揭(jiē)开(kāi)了基(jī)金经理的观(guān)点和(hé)真(zhēn)实持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安(ān)积(jī)极回报基(jī)金(jīn)，一季度主要投资在(zài)人工智能(néng)、算法(fǎ)、应用、算力端等领域，因抓(zhuā)住了(le)市场机遇实现了超62％的收益，成为今(jīn)年(nián)以来业绩最(zuì)领(lǐng)先的(de)主动权益(yì)基金。同时，较好(hǎo)的(de)业(yè)绩也让这只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季(jì)度也(yě)吸引了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球(qiú)谢治宇(yǔ)就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业(yè)链进行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能

　　开年以来(lái)，计(jì)算机行业在(zài)人工智能板块的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因(yīn)抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知(zhī)名度更上一层楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所(suǒ)管理的诺(nuò)安积(jī)极回报成为2023年表现最强的主动(dòng)权益(yì)基金(jīn)，最新观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了(le)突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引领(lǐng)，从算法大模(mó)型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的突飞猛进，产(chǎn200克等于多少毫升水，200克是多少ml水)业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷(fēn)开展(zhǎn)结合自(zì)身业务的(de)人(rén)工(gōng)智能领域的研究，在股价飞涨的(de)背后(hòu)，是相关(guān)公司在(zài)产业端的积极布局，人工智能(néng)浪潮(cháo)不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安积极(jí)回报基金(jīn)一季度(dù)主要(yào)投资在人工智能领域(yù)，算法、应用(yòng)、算力端(duān)都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从诺(nuò)安积极回报的持(chí)仓看(kàn)，前十大(dà)重仓股进行了较(jiào)大幅度的(de)调(diào)整(zhěng)。相(xiāng)较(jiào)去年底(dǐ)，除了中微(wēi)公司、沪硅产业仍出现在其(qí)前十大重仓股(gǔ)之(zhī)列外(wài)，其他(tā)重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科(kē)技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯(xīn)国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重(zhòng)仓股中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆(jīng)科技、江波龙(lóng)等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也(yě)超60％，这些表现较(jiào)好的重(zhòng)仓股推动(dòng)基金净200克等于多少毫升水，200克是多少ml水(jìng)值大涨。

　　从股票(piào)仓位来看(kàn)，诺安积极回(huí)报并没(méi)有(yǒu)保持去(qù)年底的高仓位(wèi)，一(yī)季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水平。去年三、四(sì)季度基本保(bǎo)持(chí)在90％以上(shàng)的(de)仓位水平(píng)，去年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不(bù)过，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的(de)另外一只基(jī)金诺安成长并没有太大变化，前十大重仓股相较去(qù)年底变(biàn)化很小，仍重(zhòng)点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的一(yī)季(jì)报(bào)中写道，主要布局芯片板块，在当前的市场位置，迎(yíng)接即将到(dào)来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及(jí)芯(xīn)片板块的两(liǎng)大细分领(lǐng)域，在一季度都到了临近(jìn)拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计(jì)板块，从(cóng)2021年四季度(dù)开启的芯片产(chǎn)业下行周期(qī)，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今(jīn)年(nián)一季度拐(guǎi)点将至。产业端(duān)一(yī)季度库存(cún)水平接近(jìn)正(zhèng)常，各厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需求端(duān)将对设计(jì)板块持(chí)续拉(lā)动。

　　同时我们(men)应(yīng)该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成(chéng)为未来最(zuì)强的产业趋势。海外引领，从算法大模(mó)型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬(yìng)件的(de)拉动(dòng)，都(dōu)是(shì)未来芯片需(xū)求(qiú)的重要增长。新需求将让芯片(piàn)周期拐(guǎi)点提前(qián)到来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板块是芯片设备材料EDA，美(měi)国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到(dào)了穷(qióng)途末(mò)路的地(dì)步，暨2022年10月7日美(měi)国半(bàn)导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压之(zhī)后，进(jìn)一步的制(zhì)裁(cái)已经乏(fá)善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代(dài)工厂(chǎng)一方面(miàn)加速扩(kuò)产成(chéng)熟制程，另一方面在国(guó)内设备厂商(shāng)的配合下，继续研发攻克(kè)先进制程(chéng)。虽然(rán)美(měi)国的制裁对我国先进(jìn)制(zhì)程的扩产(chǎn)造成了一定的影响(xiǎng)，但是另(lìng)外一个(gè)角(jiǎo)度(dù)看，芯片(piàn)设备的国产化(huà)率却(què)取(qǔ)得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期的大背景(jǐng)下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块(kuài)的拉(lā)动(dòng)，很可(kě)能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一口(kǒu)气”增(zēng)长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路(lù)领(lǐng)跑，冠军(jūn)基(jī)金(jīn)的规模也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显(xiǎn)示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管理的诺安(ān)积极回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业(yè)绩最强(qiáng)的主动(dòng)权(quán)益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月21日AI、半导体等领域(yù)大跌影响(xiǎng)，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩(jì)超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数据(jù)显示，诺安积极回(huí)报去年底(dǐ)的(de)规模仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模(mó)已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨更多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以及(jí)诺安积极回报基金的话题(tí)也屡见报(bào)端，成为(wèi)基民(mín)热议(yì)的(de)话题。

　　同(tóng)样(yàng)，受益于净(jìng)值大涨以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基(jī)金在一季(jì)度规模(mó)均出现上涨，除(chú)了(le)诺(nuò)安积极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优化配置(zhì)同样规模暴(bào)增，从(cóng)去年底的0.77亿元增(zēng)加到(dào)1.48亿(yì)元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理(lǐ)基金(jīn)的总规模也(yě)从去年底的293.25亿元增(zēng)长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为一季(jì)度末(mò)“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中(zhōng)的一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业(yè)链(liàn)进(jìn)行挖掘

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研(yán)的(de)副总，市场上(shàng)管(guǎn)理规模超过700亿的基金经理，谢治(zhì)宇(yǔ)一季度调仓换(huàn)股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露情况看(kàn)，谢治宇主要加(jiā)仓半(bàn)导体及光模块相关板块，他也坦言在一季(jì)度(dù)主要对对(duì)人工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理(lǐ)的兴全合(hé)润基(jī)金(jīn)一季度(dù)新进了海康威视、澜(lán)起科技、中际(jì)旭创、晶(jīng)晨股份(fèn)四只(zhǐ)个(gè)股，几(jǐ)乎全(quán)部是(shì)与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关。

　　其中，安防龙头(tóu)——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应用(yòng)于设备检测、产品盘点、安检等多(duō)类产品。在4月(yuè)15日发布的《投(tóu)资(zī)者关(guān)系活动记录表》中，海康威视(shì)表示(shì)，AI技术对(duì)海康(kāng)威视的营收增(zēng)长(zhǎng)起了很大的作(zuò)用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是(shì)为(wèi)云计(jì)算和(hé)人工(gōng)智(zhì)能领(lǐng)域(yù)提提(tí)供以芯片为基(jī)础的解决方案，目(mù)前主(zhǔ)要产品包(bāo)括(kuò)内存接口等(děng)。晶(jīng)晨股份也是全(quán)球布局、国内领(lǐng)先的无晶圆半导体系统设计厂商(shāng)。

　　作为数据中(zhōng)心光(guāng)模(mó)块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今年(nián)以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七(qī)大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而(ér)包括立讯(xùn)精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在内的四只个股在一季度退(tuì)出兴全合(hé)润(rùn)前十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治(zhì)宇管理的(de)另外一(yī)只可投(tóu)港股(gǔ)的兴全合宜基金在一季度除了加(jiā)仓半(bàn)导(dǎo)体等(děng)板块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加(jiā)仓方(fāng)向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证指数上(shàng)涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块指数上涨(zhǎng)较(jiào)多(duō)，A股板块(kuài)分化更明(míng)显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突破(pò)性(xìng)的进展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务器(qì)、光模块等子版块(kuài)带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅(fú)度上涨。

　　基(jī)金报告期内(nèi)维持(chí)了较(jiào)高仓位，对人工智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬(yìng)件(jiàn)和软件公司进行精选和布局。未来仍(réng)将坚持挖掘(jué)公司长期成(chéng)长价值，不(bù)断寻找具(jù)有良好投资性价比的优秀公司。

　　朱红(hóng)欲：增持了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力在当年弱(ruò)市(shì)环境下(xià)斩获超47％的(de)收益，让招(zhāo)商基(jī)金朱红裕成为市场备受关注(zhù)的基(jī)金经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的披露(lù)揭(jiē)开了朱红裕(yù)的投资(zī)思路和路径。从股票持仓来看，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基(jī)金总(zǒng)资产比例为93.84％，处于该(gāi)基(jī)金(jīn)成立以来的(de)最高(gāo)值，显示(shì)出一种积极的态度(dù)。从该基(jī)金2022年(nián)中报、三季(jì)报、年报(bào)来(lái)看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一(yī)季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所(suǒ)降低，配(pèi)置(zhì)港股(gǔ)比(bǐ)例(lì)有(yǒu)所提升。数据(jù)显示，招商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)配置中国(guó)大陆(lù)、中国(guó)香(xiāng)港股(gǔ)票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数(shù)据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招(zhāo)商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局了信息技(jì)术、可选(xuǎn)消(xiāo)费等。前十(shí)大重仓(cāng)股来看(kàn)，重仓卫宁健康、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶国(guó)际等。其中卫宁(níng)健康持有比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相(xiāng)较去年底，朱红裕整体做了一些持仓(cāng)调(diào)整，绿(lǜ)城服务(wù)、中(zhōng)国民航信息网络(luò)、安琪酵母新(xīn)进(jìn)前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威股(gǔ)份、希(xī)望教育、中航(háng)光电则(zé)退出前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报中(zhōng)写道，一季(jì)度初期，我们基于对经(jīng)济复苏预期(qī)大概(gài)率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏(sū)敏感度相对较高(gāo)的部分制造业，增持了(le)计算机、大众消费(fèi)品等行业，同时(shí)，我们亦在一(yī)季度末(mò)期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港股中可(kě)能面临业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然(rán)创(chuàng)造了一(yī)定(dìng)的(de)超额收益，但(dàn)市场的博弈程度超出了(le)我们的预期，导致(zhì)对(duì)部分行业(yè)的定价(jià)出现了(le)较为显(xiǎn)著的偏离。我们将基(jī)于(yú)中长期的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 200克等于多少毫升水，200克是多少ml水