民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所属地域(yù)非(fēi)常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出(chū)口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去(qù)两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力(lì)存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地(dì)区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐ酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人n)10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调(diào)研，随后(hòu)发(fā)布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出(chū)口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专(zhuān)项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订单(dān)主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构(gòu)上境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是当下高效(xiào)益客户占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业(yè)同样(yàng)面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企业是(shì)产(chǎn)业转移(yí)的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差(chà)异。其中，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续(xù)下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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