国内千亿(yì)私募巨头景林资产在美股(gǔ)市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证交会(huì)提交了(le)截至(zhì)2023年一(yī)季度(dù)末的美(měi)股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去年(nián)底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓新东方、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等(děng)；拼多(duō)多(duō)在一季度末(mò)位列景林美股第一大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是遭(zāo)到减(jiǎn)持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景林(lín)资产的最新观点(diǎn)，其表示看好教育行业龙头公司，同(tóng)时积极布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓(cāng)股

　　根据美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易(yì)委员(yuán)会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截止(zhǐ)今年3月(yuè)31日，景林(lín)香(xiāng)港公(gōng)司（香港）公司在美股持有(yǒu)28只证券，合(hé)计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增加。（基金(jīn)君在此说明一(yī)下，13F披露(lù)的(de)是景林海外主体的美股持(chí)仓，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美股(gǔ)的(de)前十大重仓(cāng)股(gǔ)，合计持(chí)有(yǒu)市值为13.47亿美(měi)元，大概(gài)占(zhàn)其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中(zhōng)度(dù)相对(duì)比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股分别是拼(pīn)多多(duō)、新东方、网易、美国外(wài)卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超(chāo)过了1亿(yì)美元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的第一大美股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓(cāng)股，但是今年一季(jì)度减持了133.95万股，持(chí)股数量降至423.91万(wàn)股。

　　从股价走(zǒu)势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨至106.38美(měi)元(yuán)/股的位置，到3月末(mò)又跌至75.9美(měi)元/股，景林此前连(lián)续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹(dàn)行情、在(zài)一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加(jiā)仓教育股三角函数中cscx等于什么，三角函数中cscx等于什么意思strong>

　　新东(dōng)方(fāng)在今年一季度末跃(yuè)升为景(jǐng)林(lín)香港公司的美股第二大持(chí)仓，持(chí)有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度(dù)涨(zhǎng)至46.63美元/股的位置，一(yī)季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大(dà)，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东(dōng)方最(zuì)新报收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美(měi)元，

　　同时，景(jǐng)林香港公司还(hái)加仓了好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万(wàn)股，期(qī)末持股市值(zhí)达到1439.37万美(měi)元。但好(hǎo)未来的(de)股(gǔ)价今(jīn)年(nián)以来走势也(yě)比(bǐ)较波折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景林资产对教育行业(yè)的最新观点，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看，不同年(nián)龄层的用户对(duì)“教(jiào)育”的需(xū)求依然旺(wàng)盛，除(chú)了(le)应试，还包(bāo)括开拓(tuò)眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综(zōng)合能力等。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多公(gōng)司退出离开，使得行业竞(jìng)争(zhēng)格局(jú)趋缓(huǎn)，对于存量公司有利。

　　从(cóng)行(xíng)业龙头(tóu)公司来看，景林(lín)资产表(biǎo)示，凭借多(duō)年积(jī)累的口碑(bēi)和公信力，品牌的护城河(hé)依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之(zhī)外的教(jiào)育领域业(yè)务基础扎实，原有(yǒu)的留学等业(yè)务恢(huī)复增(zēng)长(zhǎng)，同(tóng)时素质(zhì)教(jiào)育、直播电商业(yè)务(wù)等新业务成为新的增长驱动力。且公司的利润(rùn)和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上资金充足，当时的估值下(xià)有足够(gòu)的安全边际。在(zài)过去(qù)几个季(jì)度的财报中，可以看到(dào)相关积极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在(zài)逆境(jìng)中保持乐观三角函数中cscx等于什么，三角函数中cscx等于什么意思，经历过(guò)动荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝聚(jù)力，且(qiě)在持续吸引优(yōu)秀的人(rén)才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面(miàn)变化，同时也要留意估值(zhí)过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化等因素(sù)带来的风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在今年一季度加仓了(le)多家科技巨(jù)头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌(gē)等。

　　比如(rú)景林(lín)新进英伟达32.53万股，期(qī)末(mò)持(chí)股市值为9036.41万美元，位列第七大(dà)重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万股(gǔ)，持股(gǔ)数量(liàng)升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看，英伟(wěi)达年初(chū)以来从140美元/股(gǔ)附(fù)近一(yī)路上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的(de)218.8美元/股(gǔ)的位(wèi)置(zhì)，涨到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道获悉的观(guān)点，可能是景(jǐng)林布局这些科技巨(jù)头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移动互(hù)联(lián)网之后最重要(yào)的技术革(gé)命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和应用带来无限遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的公司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎(shèn)筛选与(yǔ)客观(guān)评估。更倾向于在美股持有一些真(zhēn)正掌握(wò)了核(hé)心技术，且(qiě)能转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应(yīng)用可以为办公软件带来实质效率(lǜ)的明显(xiǎn)提升，从而(ér)影响未来(lái)的市场份额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓(cāng)阿(ā)里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从(cóng)增减持方面来看(kàn)，在今(jīn)年(nián)一季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来(lái)、在线旅游(yóu)公司(sī)Booking。

　　同时加仓(cāng)了(le)9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持较多(duō)的(de)是(shì)东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万(wàn)股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持(chí)仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓(cāng)了美国外(wài)卖平台Doordash，持(chí)股增至(zhì)229.08万股，持有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另(lìng)外，景林也增(zēng)持了(le)阿里(lǐ)巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增(zēng)持(chí)了(le)新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在(zài)今年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司；同时(shí)清仓了金(jīn)沙(shā)集团(tuán)、台(tái)积电、SPDR生(shēng)物科技股指数ETF、晶科能(néng)源、京东等多只美股(gǔ)持仓标的。

　　最后(hòu)，基金君整理了景林今年一季度末的(de)美股持(chí)仓数(shù)据，可以看看(kàn)。