今年(nián)AI波(bō)澜壮阔(kuò)的(de)大(dà)行情(qíng)之下，引(yǐn)发了全行业所有基金经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真(zhēn)实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报基(jī)金，一季度(dù)主要投资在(zài)人工智能、算法、应用、算力端(duān)等领域，因抓住了市场机(jī)遇实现了超(chāo)62％的收益，成为今年以来业绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同时，较(jiào)好(hǎo)的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板(bǎn)块在一季(jì)度也吸(xī)引了多位(wèi)明星基(jī)金经理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示(shì)，一季度在人工智能(néng)相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的(de)硬件和(hé)软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积极拥抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算机行业在(zài)人工(gōng)智能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安基金蔡嵩(sōng)松的(de)知(zhī)名度(dù)更上(shàng)一层楼。

　　他在一季度积极(jí)拥抱AI，所管理(lǐ)的诺(nuò)安(ān)积(jī)极(jí)回报成(chéng)为2023年表现最强(qiáng)的主动权(quán)益基(jī)金(jīn)，最新(xīn)观(guān)点备受(shòu)市场关注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞猛(měng)进(jìn)的发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成(chéng)为未来(lái)最强的产业趋势。

　　他(tā)还提到，海(hǎi)外引领，从(cóng)算法大模型(xíng)持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到算力(lì)芯片的突(tū)飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅速。国内厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务(wù)的人(rén)工智(zhì)能领域的研究，在股(gǔ)价飞涨的背(bèi)后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也(yě)直言，诺安(ān)积(jī)极回报基金一季度主要投(tóu)资在人工智能领(lǐng)域，算(suàn)法、应用、算力端都有相应(yīng)布局(jú)。

　　从(cóng)诺安积(jī)极回报(bào)的持仓看(kàn)，前十大重仓股进行了较大(dà)幅度的调整。相(xiāng)较去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出现在其前十大(dà)重仓股(gǔ)之列外，其他重仓股全(quán)部换(huàn)，新进了长川(chuān)科技、华海清(qīng)科、盛(shèng)美上海、拓(tuò)荆科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中(zhōng)芯国际(jì)、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不少(shǎo)在(zài)2023年表现神勇(yǒng)，如诺安积极回报(bào)的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华(huá)海清科(kē)、拓荆科技、江波(bō)龙等年内(nèi)涨幅也超60％，这些表现较好的重(zhòng)仓股推动基金(jīn)净值(zhí)大(dà)涨。

　　从(cóng)股票仓位(wèi)来看，诺(nuò)安积极回(huí)报并没(méi)有保持去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平(píng)。去(qù)年三、四(sì)季(jì)度基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三季(jì)末、四季末(mò)分别为(wèi)92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季(jì)末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不(bù)过，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的另外一(yī)只基金(jīn)诺安成(chéng)长并(bìng)没有太大变化，前十大重仓股(gǔ)相较去年底变化(huà)很小，仍重点布(bù)局卓(zhuó)胜微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣邦股份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报中写道，主要布局(jú)芯片板(bǎn)块，在当前的(de)市(shì)场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两大细分领域(yù)，在一季度(dù)都到了临近拐(guǎi)点的阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产(chǎn)业(yè)下(xià)行周(zhōu)期(qī)，随着疫情(qíng)落下(xià)帷幕，在今年(nián)一(yī)季度拐(guǎi)点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度(dù)库(kù)存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛利(lì)率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着疫(yì)后(hòu)经济恢(huī)复，未来需求(qiú)端将(jiāng)对设计板块(kuài)持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了(le)突(tū)飞猛(měng)进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来(lái)最强的产业趋势(shì)。海外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。而算(suàn)力(lì)几何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要(yào)增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐点提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导(dǎo)体的制裁已经到(dào)了(le)穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美(měi)国(guó)半导体出口新法(fǎ)案对(duì)我国晶圆厂极限施压(yā)之后(hòu)，进一(yī)步的(de)制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩产(chǎn)成熟制(zhì)程，另(lìng)一方面在(zài)国内设备(bèi)厂(chǎng)商的配合(hé)下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国的制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造(zào)成(chéng)了(le)一(yī)定的影响，但是另外一个(gè)角度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取(qǔ)得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在(zài)全球晶圆扩产处于下(xià)行周期的大背景下，国产替(tì)代进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动(dòng)，很可能会超预(yù)期。

　　冠军基金规(guī)模(mó)“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极(jí)回报A以(yǐ)62.04％的收益，成为2023年(nián)以(yǐ)来业绩最强的主(zhǔ)动权(quán)益基(jī)金。这一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半(bàn)导体(tǐ)等领域大跌影(yǐng)响，若(ruò)截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让(ràng)这只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极(jí)回(huí)报去年(nián)底的(de)规模(mó)仅0.7亿元，而一(yī)季度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴(bào)涨更(gèng)多来(lái)自于投资者(zhě)申(shēn)购。相关(guān)蔡嵩松以(yǐ)及诺安积极回报基(jī)金的话题也屡见报端，成为基民(mín)热议(yì)的话(huà)题。

　　同样，受(shòu)益于净值(zhí)大涨(zhǎng)以及投资者申(shēn)购，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在一季度规(guī)模均出现上涨，除了诺安积极回报之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理基金的总(zǒng)规(guī)模也从去年底的(de)293.25亿元增长到一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿(yì)基(jī)金经(jīng)理俱(jù)乐(lè)部”中的(de)一员。

　　谢(xiè)治宇：对人工智能(néng)相关产业链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球基金分管投研的副总，市场上管理(lǐ)规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调(diào)仓换股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新(xīn)一季报(bào)披露(lù)情况看(kàn)，谢治宇主要加仓半导体及光模块相关(guān)板块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要对对人工(gōng)智能相关产业(yè)链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴全合润基(jī)金一季度(dù)新进了海康威视、澜起科技、中(zhōng)际旭创、晶(jīng)晨股份四只个(gè)股，几乎(hū)全部是(shì)与AI、半导体、光模(mó)块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威视(shì)在2022年(nián)已将(jiāng)AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产(chǎn)品。在4月(yuè)15日发(fā)布(bù)的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海(hǎi)康威视(shì)表(biǎo)示，AI技术对海康(kāng)威视的营收(shōu)增长起(qǐ)了很大(dà)的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是为云(yún)计(jì)算和人工(gōng)智能领(lǐng)域提提供(gōng)以芯片(piàn)为(wèi)基础的解决方案，目前主要产(chǎn)品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份也是全球陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌(qiú)布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计(jì)厂商(shāng)。

　　作为数(shù)据中心光模块供应商。截(jié)止4月(yuè)21日，中际旭(xù)创今年以(yǐ)来暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季(jì)度(dù)的时(shí)间就狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第七大重(zhòng)仓股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎(dǐng)控股(gǔ)、芒果超媒、普洛药业在内(nèi)的四只个股在(zài)一季(jì)度退出兴全合(hé)润前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除了(le)兴(xīng)全合润(rùn)，谢治宇管理(lǐ)的另外一只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基金在(zài)一季度除了加仓(cāng)半导体等板(bǎn)块之外(wài)，互联网板块中的腾讯控股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢(xiè)治宇(yǔ)在一季报中(zhōng)表示(shì)，随着各种风险(xiǎn)因(yīn)素减弱，一季度A股市(shì)场上(shàng)证指数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板指上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块指数上(shàng)涨较(jiào)多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版(bǎn)块带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等(děng)板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用端(duān)中游戏、影视(shì)等板块也实现(xiàn)较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较(jiào)高仓(cāng)位，对(duì)人工(gōng)智能陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌(néng)相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布(bù)局(jú)。未来仍将(jiāng)坚持挖掘公司长期成长价(jià)值，不断寻找具(jù)有良好投资性价(jià)比的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持(chí)了计算机(jī)、大(dà)众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招(zhāo)商核(hé)心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕成为(wèi)市场备受关(guān)注的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞争(zhēng)力(lì)一(yī)季报的(de)披(pī)露揭开(kāi)了朱红裕的投资(zī)思路和路径。从股票持仓来看，一季度末该基(jī)金股票市(shì)值占(zhàn)基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金成立以来的最高(gāo)值，显示出一(yī)种积极(jí)的态度(dù)。从该基(jī)金2022年中报、三季报、年报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大(dà)陆、中(zhōng)国香港股(gǔ)票市值占基金净值比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞(jìng)争力配置来看，重(zhòng)点布局了信息技术(shù)、可选(xuǎn)消费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康(kāng)、振(zhèn)华科技、美(měi)的(de)集(jí)团(tuán)、金蝶(dié)国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比(bǐ)例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些(xiē)持(chí)仓(cāng)调整，绿城(chéng)服务、中(zhōng)国(guó)民航信息网络(luò)、安(ān)琪酵(jiào)母新进前十(shí)大重仓股之列，通(tōng)威股份(fèn)、希望教育(yù)、中航(háng)光电则退出前十大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道(dào)，一季度初期，我们(men)基于对经(jīng)济复苏预期大(dà)概率(lǜ)偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏(mǐn)感(gǎn)度相对较(jiào)高的部分制造业，增持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品(pǐn)等行业，同时(shí)，我们亦在一季度末期逐步逢(féng)低增持了(le)港股(gǔ)中可能(néng)面临业绩(jì)拐点(diǎn)的物(wù)业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收(shōu)益，但(dàn)市场(chǎng)的博弈程度超(chāo)出了我们(men)的预期，导致对部分行业的(de)定价出现了较为(wèi)显著的偏离(lí)。我们将(jiāng)基于中长期(qī)的行业研究视野，逆势(shì)而行(xíng)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌