民生宏观 · 周(zhōu)君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势(shì)的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研，我(wǒ)们得(dé)到(dào)当下(xià)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)订单和金额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反映的(de)是更长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第(dì)一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境意映卿卿如晤什么意思，意映卿卿如晤读音内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美采购商数量下降，意(yì)味(wèi)着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高(gāo)效益(yì)客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业(yè)所面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下(xià)滑(huá)明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷(cí意映卿卿如晤什么意思，意映卿卿如晤读音)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的(de)产成(chéng)品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 意映卿卿如晤什么意思，意映卿卿如晤读音