民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的(de)中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最(zuì)全、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们(men)观察中国外(wài)贸出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出(chū)口大趋势提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出(chū)口企业(yè)群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对(duì)旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户(hù)群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长(zhǎng)三(sān)角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额(é)或将大增，主因(yīn)去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更(gèng)长期的(de)外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最(zuì)多(duō)、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及(jí)家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　领略的意思第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业而言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可(kě)能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明显差异。部分(fēn)企业领略的意思表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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