5月12日晚间，根据(jù)美国证券(quàn)交易委员会（SEC）披(pī)露，国(guó)内(nèi)千亿(yì)私(sī)募景林资产(chǎn)递交了截至(zhì)2023年(nián)3月(yuè)31日(rì)的第(dì)一季度(dù)持(chí)仓报告(gào)（13F）。

　　景林(lín)资产是国(guó)内(nèi)管理超(chāo)千亿元人民币的(de)对冲基金机构，亦是内地少(shǎo)有的进行大(dà)手(shǒu)笔(bǐ)持有美股的买(mǎi)方(fāng)机构之一，景林的动向受到了市场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林(lín)资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林(lín)资产整体持仓规模小(xiǎo)幅提升至17.29亿(yì)美元(yuán)，折合人(rén)民(mín)币(bì)120.2亿元，相较于2022年四(sì)季度的16.29亿(yì)美元规模，环比增幅(fú)6.14％。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截止2023年(nián)一季度末(mò)，景(jǐng)林资产在美(měi)股市场持(chí)有34家(jiā)上市公司(sī)的股(gǔ)票(piào)。其(qí)中(zhōng)，前十大持仓标(biāo)的在(zài)总(zǒng)市值(zhí)中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林(lín)共建仓5只(zhǐ)股票，分(fēn)别(bié)为英伟达、谷歌、爱(ài)奇(qí)艺、好(hǎo)未来、booking。清仓和减持方面，景林资产一(yī)季度(dù)前五大卖出(chū)标的包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮、贝壳、雾芯科技、拼(pīn)多多。

　　景(jǐng)林资产美股持仓前十大重(zhòng)仓股分别为：拼(pīn)多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景林(lín)美股(gǔ)头号重仓股(gǔ)依旧是拼(pīn)多多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓了(le)133.85万(wàn)股(gǔ)，较上季度(dù)持(chí)仓数量下降24％。

　　此前(qián)，景林连续三(sān)个季度增持拼多多。2022年二季度增持拼(pīn)多(duō)多24.02万股，三季度增(zēng)持123.39万(wàn)股，四季(jì)度则增持233.75万股，一次比一次猛。拼(pīn)多多也(yě)不负众望，从(cóng)股价表现看(kàn)，拼多多去年二(èr)、三、四季(jì)度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多(duō)多的(de)上涨势头在今(jīn)年2月初便戛然而(ér)止了(le)，景林(lín)资(zī)产在此前“越跌越买”的策(cè)略(lüè)奏(zòu)效后，或(huò)许在股价(jià)“掉(diào)头”之际进行了(le)止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的英伟(wěi)达，空降前(qián)十(shí)大重仓股第(dì)七位，一口气(qì)买入32.53万股，一季度(dù)末(mò)持仓市(shì)值为0.9亿元(yuán)。截止(zhǐ)至5月12日，今年以来(lái)英(yīng)伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股，与高毅(yì)“唱反调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股的(de)操作中，最为亮(liàng)眼的当属重点加(jiā)仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至(zhì)今年一季度末，景林资产持有(yǒu)新东(dōng)方430万股，环比去年(nián)底加(jiā)仓368.8万股(gǔ)，期(qī)末持股市值超(chāo)1.6亿美元(yuán)，一跃成为景(jǐng)林资产的第二大重仓股。与此同时(shí)，景林资产一(yī)季度还(hái)建仓了好未来，期(qī)末持股(gǔ)数量(liàng)达224.6万股。

　　今年(nián)以来，上(shàng)述(shù)两(liǎng)只(zhǐ)教育个(gè)股股(gǔ)价均处(chù)于震荡态势，并无太多(duō)亮眼表(biǎo)现。

　　景林资产认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应对考试，还包(bāo)括开(kāi)拓眼界(jiè)、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推行之后，目(mù)前行业(yè)政策(cè)环境趋于稳定，但过程中很多公司(sī)退出离开，使得行业竞(jìng)争格局(jú)趋(qū)缓(huǎn)，对于存量公(gōng)司(sī)有利。

　　“从行业龙(lóng)头公(gōng)司本(běn)身来说，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然(rán)很(hěn)深。个别头部企业(yè)在K9学科之(zhī)外的教育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同时素(sù)质(zhì)教育(yù)、直播电商业务等新业务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润(rùn)和现金流(liú)稳中(zhōng)转(zhuǎn)好(hǎo)，同(tóng)时(shí)账上(shàng)资(zī)金(jīn)充足，当时的(de)估值下有足够的安全边际。在过去几个季度的(de)财报中，我们看到了相关(guān)的(de)积(jī)极信号。”景林(lín)资产表示。

　　值得一提的是，高毅资(zī)产对于教育领域也颇为(wèi)看好，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存(cún)在(zài)分歧。

　　美国证券(quàn)交易委员(yuán)会公开(kāi)资料显示，截至今年一季度末，高毅资产持有新东方24.4万股，相比(bǐ)于(yú)去(qù)年底(dǐ)减仓超10万股，减仓(cāng)比(bǐ)例接近三成。而一季(jì)度(dù)高毅资(zī)产大举买入近156万(wàn)股好未来，相比于去(qù)年(nián)底(dǐ)增(zēng)持幅度(dù)达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投(tóu)机m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸之(zhī)风(fēng)

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏板(bǎn)块成为资金炒(chǎo)作AI的重点方向(xiàng)，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大主(zhǔ)线。

　　可(kě)好景不长，本周(zhōu)中特估仅热闹(nào)了一两天，随后便开始(shǐ)持(chí)续下(xià)跌，传媒(méi)、游戏(xì)板块更是大(dà)幅杀(shā)跌，高位股接连(lián)跳水。

　　（本文内容为(wèi)客观数据(jù)信息罗列，不构成任何投(tóu)资建议(yì)）

　　此前(qián)连续24个交易(yì)日成交额超(chāo)万亿元阶段纪(jì)录，在本周遭遇终结。m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸周三时，市场成交量尚且保持(chí)在1.2万亿(yì)水平(píng)，周四便(biàn)陡然(rán)跌破万亿(yì)，5月11日和5月12日成交额连续两日萎缩(suō)，分别为8973.19亿元(yuán)和8495.91亿元，沪深(shēn)两(liǎng)市陷(xiàn)入(rù)缩量(liàng)震荡(dàng)阶段。

　　面对市(shì)场的急(jí)剧降(jiàng)温，市场观点认为，主要原(yuán)因是5月11日(rì)晚(wǎn)间发布的(de)金融数据大幅低(dī)于预期。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿元(yuán)，虽然同比(bǐ)多增734亿元(yuán)，但是(shì)考(kǎo)虑(lǜ)到去年4月(yuè)基(jī)数(shù)的异常，因而与(yǔ)往年相比，今年(nián)4月信贷则(zé)是明(míng)显跌落，而今年(nián)4月信(xìn)贷(dài)低于2021年同(tóng)期7512亿(yì)元。居民贷(dài)款回落再度成为信贷回(huí)落(luò)的主要原因。而企业中长(zhǎng)期贷款(kuǎn)继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元。信贷(dài)下滑带动社融增(zēng)速回落(luò)，4月(yuè)新增(zēng)社融1.22万亿，与2021年4月相比，今年(nián)4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署名光大证券的点评称，4月(yuè)下旬票据利率先(xiān)下(xià)后上，并不意味着贷款好转了，主(zhǔ)要因为今(jīn)年国股行NIM和营(yíng)收压力很大，一直在压降票(piào)据等(děng)低效(xiào)资产，对分行收(shōu)票额(é)度控制(zhì)很严。4月前两旬已经收了(le)很(hěn)多(duō)票，后(hòu)面改(gǎi)用其他贷款来冲。5月(yuè)上旬票据(jù)已(yǐ)经(jīng)快要接近(jìn)零利率了，信贷再度出现深度负增(zēng)长(zhǎng)，这(zhè)是4月信贷(dài)斜(xié)率过于陡峭化产生的后果(guǒ)，5月(yuè)份的贷款(kuǎn)可能(néng)仍然(rán)不太(tài)乐(lè)观。

　　在这(zhè)种背景之下(xià)，市(shì)场要(yào)想(xiǎng)好起来，必然要让(ràng)大家看到宽信用的(de)信(xìn)号(hào)出现，而这可能还需(xū)要一定的时间。

　　当前市场存(cún)量资金博弈的背景不改，而两大主线人工智能和(hé)中(zhōng)特估，今(jīn)年已然累计不小的涨幅。中(zhōng)特(tè)估这边，本月还(hái)有多只央(yāng)企ETF等待(dài)进(jìn)场(chǎng)，而(ér)人工智能这边，在未有增量资金进场的情况之下(xià)，再想继续向上(shàng)，压(yā)力不小。

　　本周(zhōu)大(dà)跌之(zhī)后，但斌更是罕见(jiàn)的在深夜抒(shū)发感想。大谈公募基金经(jīng)理的难处，在业绩和(hé)投资信仰之(zhī)间无法两全。紧接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为(wèi)当(dāng)下市场(chǎng)交易机制应要有所改变。

　　相信，这不仅仅只是但总(zǒng)一个人的心声(shēng)。

　　今年以来，市场看着(zhe)红红火火，但很多(duō)投资者都是(shì)“买(mǎi)在3000点，套在3400点”。公募(mù)基金经理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资(zī)炒作的“星辰大海”，根本不符(fú)合(hé)他们的(de)机构审美。直白点(diǎn)说，市场根本就是绕着公(gōng)募持仓在涨。

　　大家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸