近(jìn)期交(jiāo)易商(shāng)协会的监管处罚力度明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场参与主(zhǔ)体(tǐ)愈发(fā)丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋(qū)激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对(duì)建设银行启动自律(lǜ)调查，这是两天(tiān)内(nèi)第二家被要求自(zì)律调查的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交(jiāo)易商协(xié)会已对多家金融机构启动自律调查，监(jiān)管(guǎn)力(lì)度在持(chí)续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中(zhōng)国银行间市(shì)场交易(yì)商协会(huì)（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显示(shì)，基于监管部(bù)门反馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易(yì)商协会(huì)已对中国建设银行股份(fèn)有(yǒu)限公司债务(wù)融资工具承销业务涉嫌违规行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去年(nián)建(jiàn)行承销非(fēi)金融(róng)企业债务融资(zī)工具744笔，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支(zhī)持优质头(tóu)部房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体-height: 24px;'>丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工(gōng)具，房地产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易(yì)商协会的监管(guǎn)力度在近期持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交易商(shāng)协会官网发布信息，针对中(zhōng)国进出(chū)口银行(xíng)金融债券发行涉嫌违(wéi)规行为(wèi)，以及中(zhōng)国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州(zhōu)银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财信(xìn)托(tuō)共(gòng)5家机构(gòu)涉及债券(quàn)业务(wù)违(wéi)规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大(dà)连银行等多(duō)家机构存在债券(quàn)代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银(yín)行通(tōng)过做市(shì)业(yè)务方式，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清算速度(dù)不同的现券交易，代持利率债活跃(yuè)券(quàn)，且(qiě)规模(mó)较大；郑州银(yín)行(xíng)、江西(xī)银行和青岛银行，内(nèi)控执行不严或(huò)流于形式(shì)，未有(yǒu)效评估交(jiāo)易合理性(xìng)，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做(zuò)市等方式参与债券代(dài)持交易链条，交(jiāo)易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银行已被(bèi)启动自律调查。相关(guān)公告称(chēng)，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工作中发(fā)现，工商(shāng)银行(xíng)主承(chéng)销(xiāo)的多期(qī)债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离(lí)市场合(hé)理(lǐ)水(shuǐ)平，干(gàn)扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场自律管理相关规(guī)定(dìng)。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易(yì)商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期在(zài)查处四平市城市发(fā)展投资控股(gǔ)有(yǒu)限公司案件(jiàn)时(shí)，发现吉林银行、吉林(lín)亿联(lián)银行因违(wéi)规收取发行人大额(é)财务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理规则(zé)，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查(chá)。一(yī)同被开展自(zì)律(lǜ)调查的还有光大证券、富(fù)国资产管理（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚(fá)力度加(jiā)强

　　根据交(jiāo)易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案(àn)调(diào)查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类(lèi)自(zì)律处分99家(jiā)（人）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机(jī)构、4家主承销商、3家会计师事务(wù)所、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机构被暂(zàn)停(tíng)一(yī)定期限业(yè)务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的(de)原(yuán)因包括低价包(bāo)销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市(shì)场正常秩序(xù)；部(bù)分债务融(róng)资工具(jù)未(wèi)按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展(zhǎn)余额包销，个(gè)别债务融资工具挤占了其他投(tóu)资人的正(zhèng)常投标，违(wéi)背了公(gōng)平公正原则(zé)，并影响(xiǎng)了(le)发行利率，对市场(chǎng)正(zhèng)常(cháng)秩序造成了(le)一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债(zhài)券市场参与机构(gòu)在从事(shì)相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场(chǎng)责任(rèn)意(yì)识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律规则要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债(zhài)券市场运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易商协(xié)会表示(shì)，做市商作(zuò)为银行间(jiān)市场(chǎng)基石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促(cù)进价格发(fā)现的重要作(zuò)用，应切实提升做(zuò)市交易能力(lì)，加强内部控制和(hé)风险管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商(shāng)协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参(cān)与(yǔ)主体愈发(fā)丰(fēng)富(fù)多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专(zhuān)家周毅钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记者表示，可以看(kàn)到，银(yín)行间(jiān)交易商协会将继续贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从(cóng)严(yán)要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类主体(tǐ)归(guī)位(wèi)尽(jǐn)责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构(gòu)作为(wèi)债券市(shì)场的(de)“看(kàn)门(mén)人”，对于商(shāng)业(yè)银行特别是国(guó)有大行来说(shuō)，也需(xū)要(yào)肩(jiān)负起相(xiāng)应的公序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 丙烯是直接用还是沾水用的 丙烯是气体还是液体