5月9日晚间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金(jīn)证(zhèng)股份发布(bù)的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显(xiǎn)示(shì)，金证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行(xíng)股份及支付(fù)现(xiàn)金(jīn)购(gòu)买上海文华财经资(zī)讯股份有限公司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开(kāi)始(shǐ)停(tíng)牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击(jī)IPO无果

　　文华(huá)财(cái)经系头(tóu)部期货软件商。公开资料(liào)显示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经与国内139家(jiā)期货公(gōng)司合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经(jīng)PC端交易软件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动(dòng)端随身行软件的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大(dà)门。

　　文华(huá)财经(jīng)的第一次(cì)IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年(nián)，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决定终止审查(chá)，文华财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经(jīng)再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请(qǐng)撤(chè)回发行上市申请文件，深交所决定终止对其(qí)首次公开发(fā)行股(gǔ)票并在(zài)创业(yè)板上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)昨晚发布的(de)公(gōng)告显(xiǎn)示，本(běn)次交(jiāo)易事项尚处(chù)于筹划阶段，公司目前(qián)正与交易(yì)意(yì)向方(fāng)接洽，初步(bù)确定的交易对(duì)方包(bāo)括尚守(shǒu)哲、大连经(jīng)一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙(huǒ)企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称大连(lián)经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富新(xīn)兴(xīng)产业(yè)投资合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上(shàng)海经一投资管(guǎn)理合伙(huǒ)企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的(de)公司(sī)90.97％的(de)股权(quán)。

　　金证(zhèng)股份表示(shì)，根据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海(hǎi)证券交易(yì)所股票(piào)上(shàng)市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规(guī)定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对方与公司不存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份比例(lì)预(yù)计将(jiāng)超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易。本次(cì)交易(yì)前，公(gōng)司无(wú)控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控(kòng)制人(rén)；本次(cì)交(jiāo)易完(wán)成后，公(gōng)司第一大股东不(bù)会(huì)发(fā)生变化，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司(sī)股份表(biǎo)决权(quán)超(chāo)过30％的股东(dōng)，公司仍将无(wú)控股(gǔ)股东、实际控(kòng)制人，预计不(bù)构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际控制人(rén)为该公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经(jīng)理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经(jīng)一(yī)分(fēn)别(bié)控制文华(huá)财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜(shèng)对(duì)文(wén)华(huá)财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力(lì)有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券(quàn)、基金(jīn)、银行(xíng)、期货、信托、交易所(suǒ)、监管(guǎ家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利n)机构(gòu)等(děng)行(xíng)业(yè)客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济(jì)业务(wù)。

　　2023年一季(jì)报显示，报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)，金证股份(fèn)实(shí)现营业(yè)收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上(shàng)市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)证券经纪业务(wù)软件(jiàn)收入(rù)较(jiào)上年同期略有增长，资管机(jī)构软件收(shōu)入基(jī)本(běn)持平。报告期内，数(shù)字经济业务(wù)因验收的大型政(zhèng)务项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛(máo)利(lì)率及利润下降。报告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主(zhǔ)要是联营(yíng)企(qǐ)业投资(zī)收(shōu)益减(jiǎn)少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内(nèi)，公司实现营业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的(de)增长主要得(dé)益于两方面的因素：一是(shì)公司(sī)在证券(quàn)市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新一代产品布局、积极推(tuī)进项目(mù)上线验收。二(èr)是在资管(guǎn)领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业(yè)务(wù)发展力度，在多个核心(xīn)产品和技术上形(xíng)成(chéng)领先(xiān)优(yōu)势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设备分(fēn)销业务及科技园租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融行业的(de)收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公(gōng)司(sī)在数字经(jīng)济业(yè)务(wù)上，不同(tóng)程度(dù)受到需求端(duān)的影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率(lǜ)方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其(qí)中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点；非金融(róng)科技业务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的(de)业(yè)绩表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润(rùn)分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)毛(máo)利分(fēn)别为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财(cái)经总资(zī)产为(wèi)31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率(lǜ)为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈(yíng)利能(néng)力来看，金证股份均(jūn)远高于文华财经，但文华财经的毛利率显著高(gāo)于(yú)金证股份(fèn)，无疑(yí)是(shì)一块(kuài)优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次(cì)交易(yì)得以顺利实施，对于金证股份而言，文华(huá)财经的优质(zhì)资(zī)产(chǎn)注入后(hòu)，其盈利能力将进一(yī)步(bù)提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，在(zài)昨晚发布的(de)公(gōng)告中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披露(lù)具体的交易细节，例如(rú)交(jiāo)易(yì)对价(jià)等。公告显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交易签(qiān)署了(le)《意向(xiàng)协(xié)议(yì)书(shū)》，公(gōng)家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利司拟向主要交(jiāo)易对(duì)方发(fā)行股份及(jí)支付现金的方(fāng)式购(gòu)买其持有(yǒu)的(de)文(wén)华财经90.97％的(de)股权。上述(shù)《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交易各方在本次交(jiāo)易中的(de)具体权利义(yì)务以及(jí)各项(xiàng)安排以交易各方最终(zhōng)签署的正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署正式(shì)的交易(yì)协(xié)议(yì)，本次交易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权监(jiān)管(guǎn)机构批准(zhǔn)后方可正式实(shí)施，本(běn)次交易最终能否实施尚存在(zài)较大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年(nián)连续(xù)3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道(dào)。截(jié)至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 家里可以养菊花吗吉利吗，菊花放家里是否不吉利