5月12日晚(wǎn)间，根据美国承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露，国(guó)内(nèi)千(qiān)亿(yì)私募景林资产(chǎn)递交(jiāo)了截至(zhì)2023年3月31日(rì)的(de)第一(yī)季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景(jǐng)林资产是国内管理超千亿元人民币(bì)的对(duì)冲基金机构(gòu)，亦(yì)是内地少有的进行(xíng)大(dà)手笔持有(yǒu)美股(gǔ)的买方机构之一，景林的(de)动向受(shòu)到了市场(chǎng)广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景(jǐng)林(lín)资(zī)产持仓曝光

　　报告期内，景林资(zī)产整体(tǐ)持仓规模(mó)小幅提(tí)升至17.29亿(yì)美(měi)元，折(zhé)合人民币120.2亿元，相较于(yú)2022年四季度的(de)16.29亿美(měi)元(yuán)规(guī)模(mó)，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年(nián)一季度末，景(jǐng)林资产在美股市场持有34家上市(shì)公司的股票。其中，前十大(dà)持仓标的在总(zǒng)市值中的占比下降到(dào)77.89％，上季(jì)度(dù)这一数据为82.33％。

　　一季度，景林(lín)共(gòng)建仓(cāng)5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来(lái)、booking。清仓和减(jiǎn)持方面，景林资产一季度前(qián)五大(dà)卖出标(biāo)的包(bāo)括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科(kē)技(jì)、拼(pīn)多多。

　　景林资产(chǎn)美股(gǔ)持仓前十(shí)大重仓(cāng)股分别为：拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易(yì)、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林美股头号重(zhòng)仓股依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景(jǐng)林资产减仓了133.85万股，较上季度持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季(jì)度增(zēng)持拼多多(duō)。2022年二季度(dù)增持拼多多24.02万股，三季(jì)度(dù)增持(chí)123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次(cì)比一(yī)次猛。拼多多也(yě)不负(fù)众望，从股价表现看，拼多多(duō)去年二、三(sān)、四季度分(fēn)别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势(shì)头在今年(nián)2月初便戛然(rán)而止了，景林(lín)资产在此前“越(yuè)跌越买”的(de)策略奏效后，或许在股(gǔ)价“掉头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季(jì)度景(jǐng)林新建仓的英伟(wěi)达，空降前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)第七位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持仓(cāng)市值(zhí)为(wèi)0.9亿元。截(jié)止(zhǐ)至5月12日(rì)，今年以来(lái)英伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教(jiào)育股，与高(gāo)毅“唱(chàng)反调”

　　一季度，景林资产在美股(gǔ)的操作(zuò)中，最为亮眼的当属重(zhòng)点加仓教育(yù)股。

　　数(shù)据(jù)显示，截(jié)至今年一季(jì)度(dù)末，景林资(zī)产(chǎn)持(chí)有新东方(fāng)430万股，环比(bǐ)去年底加仓(cāng)368.8万股，期末持股市(shì)值超1.6亿美元，一跃成为景林资产的第(dì)二(èr)大重仓股。与(yǔ)此同时(shí)，景(jǐng)林(lín)资产一(yī)季度还建仓了好未来，期(qī)末(mò)持股数量达224.6万股。

　　今年以来，上(shàng)述两(liǎng)只教育(yù)个股股价均处于(yú)震荡态势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认(rèn)为，从(cóng)全(quán)行业来看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户对“教(jiào)育”的需求(qiú)依然旺盛，除了应对考试，还包括(承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思kuò)开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政策推行之后(hòu)，目前(qián)行业政策(cè)环境趋于稳定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司退(tuì)出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于(yú)存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　“从行(xíng)业龙头(tóu)公司本身来说，凭借多年积累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品(pǐn)牌的(de)护城河依然很深。个别头部(bù)企(qǐ)业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有(yǒu)的(de)留学等业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电商业(yè)务等新业(yè)务成为(wèi)新(xīn)的(de)增长驱(qū)动(dòng)力。且(qiě)公司(sī)的利润和现金流稳中转好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时的估值下有足够的安全边际。在过(guò)去几个季度的财(cái)报中，我们看到了相关的积极信号。”景林资产表示(shì)。

　　值(zhí)得一提的是，高(gāo)毅资产对(duì)于(yú)教(jiào)育领域也(yě)颇为看好，但是标的选择似乎与景(jǐng)林资产存在(zài)分歧。

　　美国证券交易委员会公开资(zī)料显示(shì)，截至(zhì)今年一(yī)季度末，高毅(yì)资(zī)产(chǎn)持(chí)有(yǒu)新东(dōng)方24.4万股(gǔ)，相(xiāng)比于(yú)去年底减仓超10万股，减(jiǎn)仓比例接近三(sān)成。而一季度高毅资产大举(jǔ)买入近(jìn)156万股好未来，相比于(yú)去年底增(zēng)持幅度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰市场(chǎng)投(tóu)机之(zhī)风

　　自五(wǔ)一节过后，传媒、游戏板块成为资金(jīn)炒作AI的重(zhòng)点(diǎn)方向，中(zhōng)特估支线也由暗转(zhuǎn)明，晋(jìn)升(shēng)市(shì)场(chǎng)第二大(dà)主(zhǔ)线。

　　可好景不长，本周中特估仅热闹了一两天，随后(hòu)便开(kāi)始持续下跌，传媒、游戏板(bǎn)块更是大幅杀跌，高位(wèi)股(gǔ)接连跳水。

　　（本(běn)文内容为客(kè)观数据(jù)信息(xī)罗列，不构成任(rèn)何投(tóu)资建议）

　　此前(qián)连续24个(gè)交易日(rì)成交额超万亿元阶段纪录，在本(běn)周遭遇终结。周三时(shí)，市场(chǎng)成交量尚且保持在1.2万亿水(shuǐ)平，周四便陡然跌破万(wàn)亿，5月11日(rì)和5月12日成交额连续两(liǎng)日(rì)萎缩(suō)，分(fēn)别为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪(hù)深(shēn)两市陷入缩量震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急剧(jù)降温(wēn)，市场(chǎng)观(guān)点认为(wèi)，主要原因是5月11日晚间发布的金融数(shù)据(jù)大幅(fú)低于预(yù)期。

　　据国盛证券，4月新增信贷7188亿元，虽(suī)然同比多增734亿元(yuán)，但是考虑(lǜ)到去年(nián)4月基数(shù)的异常，因而与往年相比，今年4月信贷则(zé)是(shì)明显跌落(luò)，而(ér)今年4月信贷低于2021年同期7512亿(yì)元。居(jū)民贷款(kuǎn)回落再度成为信贷回落的主要原(yuán)因。而企业中长(zhǎng)期贷款继续保持(chí)同比多增，4月同(tóng)比多增4017亿元至6669亿元(yuán)。信承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思贷(dài)下滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万亿，与2021年4月(yuè)相比，今年4月同比少增6370亿元。

　　署名光大证券(quàn)的(de)点(diǎn)评(píng)称，4月下旬票据(jù)利率先(xiān)下后上，并不意味着贷款好转了，主要因为今年(nián)国股行NIM和营收压力很大，一直在(zài)压降(jiàng)票据(jù)等低效资产，对(duì)分(fēn)行收票(piào)额(é)度控制很严。4月(yuè)前(qián)两(liǎng)旬已(yǐ)经收了很(hěn)多票，后面改用其他(tā)贷款来冲。5月上(shàng)旬票(piào)据已经快要接(jiē)近零(líng)利率了，信(xìn)贷(dài)再度出现深度负增长，这是4月信贷斜率过于陡峭化(huà)产生的后果(guǒ)，5月(yuè)份的贷款可能仍然不(bù)太乐观。

　　在这(zhè)种(zhǒng)背景之下(xià)，市场(chǎng)要想好起来，必然(rán)要让大家看到宽信用的信号出(chū)现，而这可(kě)能还需要(yào)一定(dìng)的时间。

　　当前(qián)市(shì)场存量(liàng)资金博弈的背景不改，而两(liǎng)大主线人工智能和中特估，今年已然累(lèi)计不(bù)小的涨幅。中特估(gū)这边，本月(yuè)还有多只央企ETF等(děng)待进场，而人工(gōng)智能这边，在未有(yǒu)增量资金进场的情(qíng)况(kuàng)之下(xià)，再想继(jì)续向上，压力(lì)不小。

　　本周(zhōu)大(dà)跌之后，但斌更是(shì)罕见的在深(shēn)夜(yè)抒发(fā)感想(xiǎng)。大谈公募基金经理的难处，在业绩和投资信仰(yǎng)之间无法两(liǎng)全(quán)。紧接着，炮轰(hōng)当下市场投(tóu)机之(zhī)风(fēng)大(dà)盛，认(rèn)为(wèi)当下(xià)市场交(jiāo)易(yì)机制应(yīng)要有所改(gǎi)变。

　　相信，这(zhè)不仅仅只是但总(zǒng)一个(gè)人(rén)的心声。

　　今(jīn)年以来，市场(chǎng)看(kàn)着(zhe)红红火火，但很多(duō)投资者(zhě)都是“买在3000点，套在3400点”。公募(mù)基金经(jīng)理更是有(yǒu)苦难言，市场上大热的人工智能(néng)，游资炒作(zuò)的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直白点说，市场(chǎng)根本(běn)就是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是(shì)有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 承蒙不弃,余生尽予什么意思，承蒙不弃,余生尽予的意思