5月(yuè)9日(rì)晚(wǎn)间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份及支(zhī)付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份有限(xiàn)公(gōng)司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股权(quán)事项，同时募(mù)集配(pèi)套资金。公(gōng)司(sī)股(gǔ)票将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期(qī)三）开市起开始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间不(bù)超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财(cái)经(jīng)系头部期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内(nèi)139家期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财经PC端交(jiāo)易软件的(de)月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移(yí)动端随身行软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本(běn)市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当年11月，文(wén)华财经首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过(guò)，在经历(lì)两(liǎng)年(nián)多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查，文(wén)华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申请撤(chè)回(huí)发行上市申(shēn)请文件(jiàn)，深交所决定终止对其首(shǒu)次公开发行股票并在创业(yè)板上市的(de)审核。文华财经第二次IPO也(yě)无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚(wǎn)发布(bù)的公告显示，本次交易事项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向(xiàng)方接洽，初步确定(dìng)的交易对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨(zī)询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏(sū)州中新）、上(shàng)海经一投资(zī)管(guǎn)理(lǐ)合伙(huǒ)企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称上(shàng)海经一）、上海兴富(fù)创业投资(zī)管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称(chēng)兴(xīng)富创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜，前述交(jiāo)易对方合计持有标的公司(sī)90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份(fèn)表示，根据(jù)《上市公司重大资产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易(yì)对方(fāng)与公司不存(cún)在关联(lián)关系(xì)。本(běn)次(cì)交易完成后，交(jiāo)易对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预计将(jiāng)超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预(yù)计(jì)将(jiāng)构成(chéng)关联交易。本次交易(yì)前，公司无控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易(yì)完成后(hòu)，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际支配(pèi)公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍(réng)将无控股股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财(cái)经(jīng)注册资本4000万元，实(shí)际控制人为该公司(sī)董事长(zhǎng)兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还(hái)通过大连(lián)经一(yī)和(hé)上(shàng)海经一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制78.303％的(de)股份。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比(bǐ)例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技全(quán)领域(yù)服务商，金证股(gǔ)份(fèn)为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机构(gòu)等行业客户提供全技术栈(zhàn)、全产品(pǐn)线(xiàn)解决方案，同时与政府机关、互(hù)联网(wǎng)公司(sī)合(hé)作(zuò)开展包括智慧城市在(zài)内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告(gào)期(qī)内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿元，较上(shàng)年(nián)同期增长2.84％；实现(xiàn)归属(shǔ)于上市公司股东的净(jìng)利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪(jì)业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增长，资管(guǎn)机构(gòu)软件收(shōu)入基本持(chí)平。报告期内，数字经济业务因验收的(de)大型政务(wù)项目成本增幅大于收入增(zēng)幅，导致业务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资(zī)收(shōu)益(yì)减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年(nián)报显(xiǎn)示，报(bào)告期(qī)内，公司实(shí)现营业(yè)收入64.78亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比下降2.52％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股东的净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的增长主要得(dé)益(yì)于两(liǎng)方面的(de)因素：一(yī)是公司在证券(quàn)市(shì)场行业占有率(lǜ)基(jī)础稳定(dìng)，核心产品需(xū)求刚(gāng)性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代产品布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上线验(yàn)收。二是(shì)在资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业(yè)务发展力度，在多个核(hé)心产品和(hé)技术上形成领先优势(shì)，开始进入收(shōu)获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务(wù)方180kg等于多少斤 180kg等于多少磅面，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同(tóng)比(bǐ)下(xià)降7.49％。主要包括(kuò)数(shù)字经济业务、IT设备分(fēn)销(xiāo)业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由于公司在(zài)数字经济(jì)业务上，不同程(chéng)度受(shòu)到需求(qiú)端的影响，项目跟进、工(gōng)程(chéng)实(shí)施、验收结算审计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)综合毛利率为22.32％，较(jiào)上年增(zēng)加1.97个百分(fēn)点。其中，金融(róng)行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年增(zēng)加(jiā)3.48个百(bǎi)分点；非金融科(kē)技业(yè)务(wù)毛(máo)利率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标(biāo)的业绩(jì)表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母(mǔ)公(gōng)司股东的(de)净利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从(cóng)资产规模和(hé)盈利(lì)能(néng)力来看，金证股(gǔ)份均远高(gāo)于文华(huá)财(cái)经，但文华(huá)财经的(de)毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是一块(kuài)优(yōu)质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如果(guǒ)本(běn)次交易得(dé)以顺利实(shí)施，对于金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份而言，文(wén)华(huá)财经的(de)优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利能力(lì)将进一步提(tí)升；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多年谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证股份并未(wèi)披(pī)露(lù)具(jù)体的交易细(xì)节，例如(rú)交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交(jiāo)易对方就(jiù)本次(cì)交易签署了《意(yì)向协议书(shū)》，公司(sī)拟向主要交易(yì)对方发行股份(fèn)及(jí)支付现金的方式(shì)购买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交易(yì)的初步合作意向，交(jiāo)易各方(fāng)在本次交(jiāo)易中(zhōng)的具体权利义务以(yǐ)及各项安排(pái)以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的(de)正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍处于筹(chóu)划阶段，交易(yì)双(shuāng)方尚未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履行必要的内(nèi)部(bù)决策(cè)程序，并(bìng)经有权监管机构批准后方可正(zhèng)式实施(shī)，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 180kg等于多少斤 180kg等于多少磅