今年以来(lái)基金代销机(jī)构(gòu)被基金公司(sī)解约(yuē)的情形(xíng)明显(xiǎn)增多。

　　近(jìn)日，又有多家(jiā)基金公司发布与基金代销(xiāo)机构解约(yuē)的公告。截至6月1日，今年以来已有18家(jiā)基金公(gōng)司宣(xuān)布与28家(jiā)基金代销机构终止合(hé)作。而从机(jī)构(gòu)类型看，中(zhōng)小型独立基金销售机构居多(duō)，此外，也有(yǒu)银行和保(bǎo)险。

　　值得一提的是(shì)，近年(nián)来由于经营不善(shàn)或违规，已有多家(jiā)基金销售(shòu)机(jī)构主(zhǔ)动或被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金公(gōng)司与(yǔ)基金销(xiāo)售机构(gòu)之间的合作本就(jiù)是(shì)双向选(xuǎn)择，在(zài)高质(zhì)量发展背景(jǐng)下，基(jī)金公司严格筛选代(dài)销机构也是降本增效的主流(liú)选(xuǎn)择。未来，基金(jīn)代(dài)销行(xíng)业(yè)优胜劣(liè)汰生态或(huò)将持(chí)续。

　　公募(mù)密集终止与基金代销(xiāo)机(jī)构合作

　　6月1日，西部(bù)利(lì)得(dé)基金(jīn)发布(bù)公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗(qí)下基金的相关销售(shòu)业务。值(zhí)得注意(yì)的是，今年以来(lái)，还有方正富邦基金、平安基(jī)金，以及海富通基金停止(zhǐ)了与浦领基(jī)金(jīn)的基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经与北京虹点基金销(xiāo)售有限公司(sī)、上海凯石财富基金销(xiāo)售(shòu)有限公司协商一(yī)致，自2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)将不再代理销(xiāo)售(shòu)公司旗(qí)下所有公募(mù)基金(jīn)。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也(yě)发(fā)布公(gōng)告称，与方(fāng)德保险代理有限公司、民(mín)商基金销售(shòu)（上海）有限公司协商一致，自2023年(nián)5月(yuè)18日起，上述基金销售(shòu)机构将不再代理公司旗下所有公(gōng)募(mù)基金。自公告之日(rì)起，上述公司不再办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认购(gòu)、申购等(děng)基(jī)金买入的(de)相(xiāng)关业务，只保留(liú)赎回(huí)业务，直至(zhì)所有(yǒu)客(kè)户赎回(huí)全部份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金(jīn)、上银基金也终止(zhǐ)了与(yǔ)民(mín)商基金的基金销售(shòu)合作(zuò)，上银基金则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基金新(xīn)增与民商(shāng)基金的(de)销售(shòu)合作(zuò)。

　　据中国基金报记者统计，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金(jīn)代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基金(jīn)公司终(zhōng)止合计(jì)7家独立基金销(xiāo)售机构的(de)合作；3月(yuè)，有8家(jiā)基金公司终(zhōng)止了合计17家独立基金销售(shòu)机构的代(dài)销合作，其中包括(kuò)1家(jiā)保险公司；4月，有5家基(jī)金公司终止了合(hé)计(jì)6家独(dú)立基金销售机构的(de)合作；5月以来，则已有9家基金公(gōng)司宣布终止了(le)合计(jì)12家基金(jīn)代(dài)销机(jī)构(gòu)的(de)合(hé)作(zuò)，这(zhè)其中包括(kuò)独立基金销售机构、银行和保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合作关系的基(jī)金公(gōng)司最多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基金解除(chú)合作关系最为(wèi)频繁(fán)，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都会和(hé)基金代销机构解除合作关系，目前已累计解(jiě)约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月分别解除(chú)5家(jiā)合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推(tuī)降本增效

　　整(zhěng)体来(lái)看，前述被解约的(de)基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构多为中小型机构(gòu)。

　　业(yè)内(nèi)人士表(biǎo)示，随(suí)着代销机构数(shù)量增多及监管趋严(yán)，近几年公募基(jī)金公司(sī)对于代销机构的(de)选择标(biāo)准也在(zài)提高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选基金代销机构，也是实现降(jiàng)本增(zēng)效的一大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基金公司内部人员(yuán)表示(shì)，基金(jīn)公司终止与(yǔ)销售机构的合作，无(wú)非是以下三种情况(kuàng)：一(yī)是基金销量一(yī)直得不到有效增长(zhǎng)，对基金公司(sī)整(zhěng)体基(jī)金销售贡(gòng)献不大；二是受到(dào)监(jiān)管处罚；三是销售机构主业发生改变(biàn)。

　　“实际上(shàng)，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是(shì)这些。”但该内部人(rén)员也(yě)坦言(yán)，今年(nián)以来(lái)权益市场低迷，基金(jīn)销售困难也加速了对(duì)尾部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太(tài)多销售合作(zuò)机(jī)构，没有太大(dà)意义，只(zhǐ)是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理贾志也表(biǎo)示，基金公司终止(zhǐ)与代销机构的合作，通常是基金代销(xiāo)机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很(h八千米多少公里ěn)果断地(dì)解除合作关系。“基金公司与基金代(dài)销机构的合(hé)作(zuò)是市场化的，要考虑维(wéi)护成本与合作的潜力，基金(jīn)公司会依据(jù)自身的发(fā)展状况有选(xuǎn)择(zé)的(de)与基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构合(hé)作。”

　　北方一家公募公司渠道负(fù)责人透露，其所在(zài)公司选择基(jī)金销售(shòu)公司(sī)，有一套完整(zhěng)的(de)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)评(píng)估办法，比如基金(jīn)销售保有规模、机构成立时间、综合能力，以(yǐ)及与哪些公司合作等都是(shì)考(kǎo)核(hé)的要素，其中(zhōng)，要求(qiú)其公(gōng)募基金(jīn)销售保有规模排名排名前100，是硬性指标(biāo)。

　　“跟基金销(xiāo)售机(jī)构合作后，需(xū)要对接系统，每年要付出系统维护(hù)成本，很多销(xiāo)售公司一年的(de)保有量也没(méi)有多少，甚至都覆盖(gài)不(bù)了成本。”据该负责(zé)人(rén)透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当一部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司(sī)与基金代销机构(gòu)的合作(zuò)是双向选择，基金公司(sī)希(xī)望能有销售能力强的(de)机构(gòu)合作(zuò)，头部代销机(jī)构也会对基金公司的投研(yán)能力，管理规模，也有一定的(de)要求。

　　此(cǐ)外(wài)，另据(jù)某基金(jīn)研究(jiū)人(rén)士称，目前基金代销的机(jī)构主(zhǔ)要分(fēn)为(wèi)银(yín)行、第三方(fāng)基金销售机构，以及券商，从(cóng)禀赋来(lái)说(shuō)，各有千(qiān)秋(qiū)，比(bǐ)如，银(yín)行(xíng)在渠道方面基础(chǔ)较强，更擅长固收类产品(pǐn)的服务，第三方(fāng)销(xiāo)售渠道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天天等互联网平(píng)台流量(liàng)形成显著(zhù)护城河，随(suí)着AI演进，领先地(dì)位将更加(jiā)夯(hāng)实，而券商是以线(xiàn)下(xià)营业部为抓手，对权益类产品服务(wù)能力(lì)较强。

　　贾志(zhì)表示，未来的基金销售市场(chǎng)，主要还是在银行渠(qú)道和头(tóu)部互联网(wǎng)公司，券商(shāng)作(zuò)为后起(qǐ)之秀(xiù)，也是不(bù)容(róng)忽(hū)视的力(lì)量(liàng)。

　　马(mǎ)太效(xiào)应(yīng)显著

　　基金代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰或将持续

　　近(jìn)年来(lái)，马太效应(yīng)依然是基(jī)金销售(shòu)行(xíng)业所面临(lín)的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金(jīn)业协会最新公(gōng)布的公募基金(jīn)销售(shòu)保有量数据显示，一季度，三(sān)方(fāng)机构销售增长最为(wèi)明(míng)显，互联网流(liú)量优势继续(xù)发力，银行、三方、券商(shāng)代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售渠道中，头(tóu)部(bù)机构竞(jìng)争优势更(gèng)为突出。截至今年一季度(dù)末(mò)，公(gōng)募基金销售保有规模前100强中，21家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构保有2.81万亿(yì八千米多少公里)非货币市场公募(mù)基金(jīn)。而前三(sān)名蚂(mǎ)蚁基金、天(tiān)天(tiān)基金、腾(téng)安基(jī)金合(hé)计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位的泛华普益基金销售有限公(gōng)司，其非货币市场公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)保(bǎo)有规模为(wèi)54亿元，首尾差距十分明显，未(wèi)上榜(bǎng)的(de)独立基金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计(jì)，截(jié)至6月1日(rì)，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共有(yǒu)26家基(jī)金销(xiāo)售机构的代销基金数量在(zài)7000只以(yǐ)上，与此同时，也有111家(jiā)基(jī)金销(xiāo)售机构代销数量不足(zú)百只。而在115家独(dú)立基金销(xiāo)售机(jī)构中(zhōng)，15家代销数量(liàng)在7000只以(yǐ)上(shàng)，17家代销不足白只。其中，还有6家目(mù)前只跟(gēn)1家基(jī)金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销(xiāo)售(shòu)行业分(fēn)化更趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销售机构在(zài)行业大(dà)洗牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日，根据证监会网站显示(shì)，近期深圳前海凯恩斯基(jī)金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司向中国证(zhèng)券监督管理委员(yuán)会提交了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务(wù)许可证的申请，根据《行政许可(kě)法》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投(tóu)资(zī)基金销售机构监(jiān)督管(guǎn)理(lǐ)办法》等有关(guān)规定(dìng)，中国证券(quàn)监督管理委员会决定(dìng)注销深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金销售有(yǒu)限公司公募证券投资基金(jīn)销(xiāo)售业务许可证。

　　同(tóng)样是在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保险销售(shòu)服务有限公司公募证券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许可证的公示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销售也是目(mù)前第一家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际上(shàng)，近(jìn)年(nián)来，有不少基金代销机构由(yóu)于经营困难等原因，主动注销基(jī)金销售(shòu)牌照，退出竞争(zhēng)行业。比(bǐ)如河(hé)南安存(cún)基(jī)金、科地瑞(ruì)富(fù)基金、晟(chéng)视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选(xuǎn)择主动(dòng)注销基金代(dài)销(xiāo)牌照。

　　不(bù)过(guò)，也有机构是由于违规等原因被(bèi)吊(diào)销牌照，比(bǐ)如，去(qù)年12月，上(shàng)海证监局发布消(xiāo)息，宣布注(zhù)销(xiāo)上海久富财(cái)富(fù)基金销售牌照。此前，泰诚(chéng)财富(fù)、财路基金、大泰(tài)金(jīn)石基(jī)金(jīn)等第三(sān)方代销机构也(yě)被吊销(xiāo)了牌照。

　　业内人士(shì)认为，严监管(guǎn)态(tài)势下，未来(lái)基金代销行业优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 八千米多少公里