为了让自(zì)己的(de)限(xiàn)售股解(jiě)禁(jìn)后能获得好的回报(bào)，上市(shì)公司董事(shì)长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续(xù)自己减持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证(zhèng)券账户，利用资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司(sī)股(gǔ)价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息披露(lù)违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表人、实(shí)际控(kòng)制人(rén)何德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱(qián)部分来自他们所(suǒ)掌控的(de)上海海得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普通合(hé)伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以便何德平(píng)所持(chí)“新美星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户(hù)并联合其(qí)他市(shì)场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈其(qí)操作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武共同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛(máo)明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么(wéi)联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户(hù)组(zǔ)累(lèi)计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在(zài)此(cǐ)期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，影响(xiǎng)股票(piào)交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬股价(jià)、集(jí)中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美(měi)星”，申买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达(dá)到(dào)峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具(jù)备资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期末持(chí)股量(liàng)为期(qī)初持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持(chí)股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至(zhì)3月6日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低(dī)于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账(zhàng)户(hù)组(zǔ)还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反(fǎn)向卖(mài)出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关(guān)税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵(zòng)股价，一是“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操纵证券市(shì)场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委(wěi)托理财(cái)关系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交易(yì)新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户(hù)交易新美星的盈(yíng)亏分(fēn)配(pèi)进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与(yǔ)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不一(yī)致，何德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维(wéi)获(huò)得黄秀(xiù)芳资金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户(hù)组、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系(xì)独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一(yī)致行(xíng)动(dòng)人(rén)中一方存在不当行(xíng)为，不应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理人也就(jiù)是(shì)否合谋(móu)、部(bù)分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述(shù)意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为多个(gè)主(zhǔ)体参(cān)与(yǔ)、多(duō)个环节实(shí)施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行为。在案(àn)证据可以证明(míng)，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供资金(jīn)作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市(shì)场交易影响新美(měi)星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易情(qíng)况(kuàng)；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同影响“新(xīn)美星”股价的意(yì)图和目标，共(gòng)同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联合(hé)影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客(kè)观(guān)上(shàng)为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一定程度(dù)锁(suǒ)仓的(de)作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明(míng)土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此(cǐ)毛明土和李传武(wǔ)的违法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将合(hé)谋各方视为一个整(zhěng)体，不区别对待各(gè)方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年(nián)重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么《证券法》第(dì)七十(shí)七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中(zhōng)，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定(dìng)书披露，在(zài)新(xīn)美星(xīng)2016年(nián)4月上(shàng)市(shì)前(qián)，海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总股本的1％。上市(shì)后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息披露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份(fèn)减持决(jué)策由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某(mǒu)作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳(fāng)归还(hái)借款本息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产(chǎn)生重大影响，情(qíng)节(jié)轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等事项，不(bù)参(cān)与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会回(huí)应(yīng)，根据黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得(dé)泽广交易流(liú)水(shuǐ)、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人所(suǒ)提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何德平作为上市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知(zhī)上市公司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导(dǎo)致新美(měi)星在(zài)相关公告中均未披露(lù)相(xiāng)关情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九(jiǔ)十三条(tiáo)第三款规定的(de)情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么