民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多(duō)且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口信息的第(dì)二河北保定技校排名，保定技校前十名大优势(shì)。

　　本次广交会(huì)调研，我们(men)得到(dào)当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家（东(dōng)南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信(xìn)息一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们(men)具体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至(zhì)部分(fēn)大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出(chū)口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之(zhī)内(nèi)海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充(chōng)分时(shí)，境内和(hé)境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年(nián)欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不(bù)同企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn河北保定技校排名，保定技校前十名)年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移(yí)的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚(yà)河北保定技校排名，保定技校前十名转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 河北保定技校排名，保定技校前十名