近期交易商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市(shì)场(chǎng)参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管(guǎn)底线不能(néng)破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银(yín)行启动(dòng)自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要(yào)求(qiú)自律调(diào)查的大(dà)行(xíng)。今(jīn)年(nián)以(yǐ)来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机构启动自律(lǜ)调查，监管(guǎn)力度在持续(xù)加大(dà)。

　　多家(jiā)金融机构(gòu)接连被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中国银(yín)行间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场自律(lǜ)处分规则》，交易(yì)商协(xié)会(huì)已(yǐ)对中国建设银行股份有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司债务融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行(xíng)为开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　根据建(jiàn)行2022年年(nián)报(bào)，去年(nián)建(jiàn)行承销非(fēi)金融企业债务融(róng)资工具744笔，为411家实体(tǐ)企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质头(tóu)部(bù)房地(dì)产企业债券融资需求，承销房(fáng)地(dì)产企业(yè)323.35亿元债务融(róng)资工具，房(fáng)地(dì)产(chǎn)并购票据22.9亿元(yuán)。

　　交易商(shāng)协会(huì)的(de)监管力度在近期持(chí)续加(jiā)大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发布信(xìn)息，针(zhēn)对(duì)中国进(jìn)出口(kǒu)银(yín)行(xíng)金融(róng)债(zhài)券发行涉(shè)嫌(xián)违(wéi)规行为，以及中国民(mín)生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大(dà)连银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西银行、青岛(dǎo)银行(xíng)和粤财信(xìn)托共5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违规被点(diǎn)名。具(jù)体来46oz爆米花多大万达影城 爆米花会吃胖吗说(shuō)，交(jiāo)易商协会通(tōng)过深(shēn)入(rù)调查发现，大连银行(xíng)等多(duō)家机构(gòu)存(cún)在债券(quàn)代持交易等违规行为。其中，大(dà)连(lián)银行通过做市业务方式(shì)，每日滚动开(kāi)展(zhǎn)买卖方向相反(fǎn)、清算速度不(bù)同的现(xiàn)券交易，代(dài)持(chí)利(lì)率债活(huó)跃券，且规模较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易(yì)合理(lǐ)性，作(zuò)为中(zhōng)间(jiān)方(fāng)以现券买卖或做市(shì)等方式参与债券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数和(hé)金(jīn)额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工(gōng)商银行已(yǐ)被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相(xiāng)关公(gōng)告称，交易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商银行主承销的多期债务融资工具(jù)发行定价(jià)严重偏(piān)离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管(guǎn)理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协(xié)会网(wǎng)站披露，近期在查处四平市城市发(fā)展投(tóu)资(zī)控(kòng)股(gǔ)有限(xiàn)公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿联银(yín)行(xíng)因违规收取发行(xíng)人大额(é)财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管理规(guī)则，被交(jiāo)易商协(xié)会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监(jiān)管处罚力度加强46oz爆米花多大万达影城 爆米花会吃胖吗>

　　根据交易商(shāng)协(xié)会通报(bào)的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案调查，开展(zhǎn)自律(lǜ)调查和(hé)自律问询103次，作出各(gè)类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家发行(xíng)人和(hé)信(xìn)用增进机(jī)构(gòu)、4家(jiā)主承销(xiāo)商、3家会计(jì)师事务所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其(qí)他类型机构和54名(míng)直接责任人(rén)。作出的(de)处分中(zhōng)，警告及以上占比超过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定不适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报的原因包(bāo)括(kuò)低价包销多(duō)期债务融资(zī)工具(jù)，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别(bié)债务(wù)融资工具挤占(zhàn)了其他投资人的(de)正常投标，违背了公平公正原(yuán)则，并影响了发行(xíng)利率(lǜ)，对市场正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券(quàn)市场参与机构(gòu)在从(cóng)事相(xiāng)关业务过(guò)程(chéng)中，务必牢(láo)固树立(lì)市场责任意(yì)识，严格遵守相关(guān)监(jiān)管规定和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商作为银行间市(shì)场基石机构，承担着提(tí)高市场(chǎng)流动性、促进价格(gé)发(fā)现的重(zhòng)要作用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制和(hé)风险管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协(xié)会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然债券(quàn)市(shì)场参与主体(tǐ)愈(yù)发丰富多元(yuán)，市场竞(jìng)争程度(dù)更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。

　　资(zī)深金融(róng)政策监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商(shāng)协会将继续(xù)贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严(yán)要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向市场传递(dì)“零(líng)容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类(lèi)主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行特(tè)别(bié)是(shì)国(guó)有大(dà)行来说，也需(xū)要肩(jiān)负(fù)起相应的(de)公序责任，切(qiè)实维护(hù)好行业的良性竞争生态。