近期市场风向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震(zhèn)荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分资金开(kāi)始(shǐ)行动。透露什么信(xìn)号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗(luó)吾妻之美我者的美是什么意思，吾妻之美我者的美是什么用法德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前(qián)十大重仓股为中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱(yú)乐、宁德时代、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁(níng)德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河娱(yú)乐、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同(tóng)一家机(jī)构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示(shì)，这三只基金中，施罗德国际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际精选基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中(zhōng)并未解释为何基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中解释(shì)道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电(diàn)动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗(liáo)健康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电动车产(chǎn)业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随(suí)着气(qì)候(hòu)变化(huà)的(de)影响日益显现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳(tàn)行动变(biàn)得越来越重(zhòng)要。转向电(diàn)动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一个(gè)方面。中国在这方面为(wèi)投资(zī)者(zhě)提供了(le)重要的机会。中国(guó)在电动汽(qì)车价值(zhí)链的供应(yīng)方面是全球(qiú)的领导者，同时中(zhōng)国(guó)对成(chéng)品车辆的需求方面也占据重要地(dì)位。可能很多(duō)人不知道的是，全(quán)球2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)也是全球电动(dòng)车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平(píng)均(jūn)一个(gè)公共充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西(xī)是28。来(lái)源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件为例，它是电动汽(qì)车中用于电池(chí)和电机(jī)温控的关键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该公司在空调阀行业(yè)全球市场占(zhàn)有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电动汽(qì)车专(zhuān)家(jiā)以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持下，该(gāi)公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投(tóu)资旗舰基(jī)金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵州茅台、中(zhōng)信证(zhèng)券、宁(níng)德(dé)时代、中国(guó)中(zhōng)免、东方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食(shí)品、锦江集(jí)团(tuán)、中(zhōng)国平(píng)安。

　　3月，基金对吾妻之美我者的美是什么意思，吾妻之美我者的美是什么用法前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓(cāng)幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓(cāng)股中其(qí)余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发布的(de)数据显示(shì)，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增(zēng)6.7万台公共(gòng)充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽(qì)车市(shì)场共计(jì)36家动力电池企(qǐ)业(yè)实现装车配套，较去(qù)年同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新(xīn)联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业(yè)收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许是基于优异的(de)业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流(liú)入宁德时(shí)代15.75亿元，位居(jū)北向净流入(rù)榜首。北(běi)向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时(shí)代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出较多的个股包括格力电器(qì)、中(zhōng)国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能(néng)、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时，写道：宁(níng)德时(shí)代所处(chù)的(de)位(wèi)置是令(lìng)人羡慕(mù)的(de)。它背后有(yǒu)两大增(zēng)长机遇(yù)一(yī)是电动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱(tuō)碳计划(huà)是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投(tóu)资者，他们(men)的(de)判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未来(lái)新的电池(chí)技术出现，宁德时代(dài)的(de)竞争优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持(chí)利(lì)润率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维系。这些(xiē)因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德(dé)时代(dài)的判断。

　　但并非(fēi)所有的外资(zī)都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中(zhōng)国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减(jiǎn)仓宁(níng)德(dé)时代0.04％。基金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金(jīn)持有的(de)前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外(wài)，互(hù)联网或(huò)者(zhě)食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金山软(ruǎn)件、中国(guó)平安、招商银行、万华(huá)化(huà)学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老(lǎo)窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票基(jī)金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿(yì)美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)腾(téng)讯(xùn)控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴(bā)巴、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 吾妻之美我者的美是什么意思，吾妻之美我者的美是什么用法