为了(le)让自(zì)己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上(shàng)市公司(sī)董(dǒng)事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家(jiā)的(de)股票(piào)价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中(zhōng)国(guó)证(zhèng)监会网(wǎng)站(zhàn)披露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和其(qí)配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减持(姐姐分手了安慰姐姐的一段话，姐姐失恋该怎么安慰她chí)获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控(kòng)制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用(yòng)资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交易新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)、法定(dìng)代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供(gōng)保证金约(yuē)3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管理中心(xīn)（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金(jīn)的(de)目的(de)是(shì)，委托(tuō)蒋维对“新美星”进(jìn)行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德(dé)平(píng)所(suǒ)持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制的证(zhèng)券(quàn)账户并联合(hé)其(qí)他(tā)市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新美星(xīng)”，且在后续(xù)操作(zuò)中向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍(shào)认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与蒋维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方(fāng)交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入(rù)成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出(chū)4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间(jiān)，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票交(jiāo)易价(jià)格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬股价、集中出(chū)货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)姐姐分手了安慰姐姐的一段话，姐姐失恋该怎么安慰她，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通股(gǔ)达(dá)到(dào)峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优(yōu)势和持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持(chí)股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初增加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两段(duàn)典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不(bù)低于(yú)卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业(yè)指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户(hù)组(zǔ)还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财(cái)、而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提(tí)出多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据(jù)不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他(tā)人(rén)操纵股(gǔ)价，一(yī)是(shì)“市值管(guǎn)理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系，而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何(hé)德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也(yě)没有向黄秀芳反馈(kuì)过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易(yì)新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一(yī)致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能(néng)控(kòng)制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土(tǔ)账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德(dé)平对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提(tí)供款项不知(zhī)情、未参与，且何德(dé)平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行(xíng)动人中一方存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是否合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了(le)申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复(fù)核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在案证据可以证(zhèng)明(míng)，何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易影响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法(fǎ)理财。在案证(zhèng)据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的意图和目标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间和责(zé)任承(chéng)担，证监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客(kè)观上为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓的作(zuò)用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武的违法期间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合谋各(gè)方(fāng)视为一个(gè)整体，不区(qū)别(bié)对(duì)待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法(fǎ)所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年(nián)4月上市前(qián)，海得泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫(fū)妇(fù)持(chí)有公司80万股股份，占新美星上(shàng)市(shì)时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该(gāi)部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信息披露违(wéi)法，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将(jiāng)减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决策产(chǎn)生(shēng)重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到(dào)处罚。综(zōng)上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根(gēn)据(jù)黄秀芳(fāng)、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流(liú)水及(jí)相关(guān)银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金和(hé)减持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股(gǔ)票(piào)。当事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和法律(lǜ)依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作(zuò)为(wèi)上市(shì)公司(sī)实际控(kòng)制人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美(měi)星在相关公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会(huì)决定(dìng)：就信息(xī)披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 姐姐分手了安慰姐姐的一段话，姐姐失恋该怎么安慰她