今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了(le)全(quán)行(xíng)业所有基金经理关(guān)注，而公募基金2023年一(yī)季报揭(jiē)开了(le)基金(jīn)经理的观点和真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)基金，一季度(dù)主要投资在人(rén)工智能(néng)、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了(le)市场(chǎng)机(jī)遇实(shí)现了(le)超62％的收益，成为今年以(yǐ)来业绩最领(lǐng)先的主动权(quán)益基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这(zhè)只(zhǐ)冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块(kuài)在一季度也吸引(yǐn)了(le)多位明星(xīng)基金经理(lǐ)的(de)关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期(qī)竞(jìng)争力、应用(yòng)空间广阔(kuò)的(de)硬件(jiàn)和软件公司(sī)进行精选和布局。

　　蔡(cài)嵩松：积极(jí)拥抱人(rén)工(gōng)智能

　　开年(nián)以来，计算机行业在(zài)人工(gōng)智能板块的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓(zhuā)住市场(chǎng)机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一(yī)层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安积极回报成为2023年表现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新(xīn)观(guān)点备受(shòu)市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着(zhe)chatgpt的问世，人工(gōng)智能(néng)出现了(le)突飞猛进的(de)发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未(wèi)来最强的产业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引(yǐn)领，从算法大(dà)模(mó)型(xíng)持续迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业进展(zhǎn)迅速。国内厂商(shāng)也(yě)纷纷开展结合自身业务的人工智能领域(yù)的(de)研究，在股价飞涨(zhǎng)的(de)背后，是相关公司在产业端(duān)的积极布局(jú)，人工智能浪(làng)潮不可逆。

　　他(tā)也(yě)直(zhí)言，诺(nuò)安(ān)积极回报基金一季度主要投资在(zài)人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓(cāng)看，前十大重仓(cāng)股进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了中微公司(sī)、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之列外(wài)，其他重仓股全部换(huàn)，新进了(le)长(zhǎng)川科技、华海(hǎi)清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中(zhōng)芯国际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺安积(jī)极回报的头(tóu)号(hào)重仓股(黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑gǔ)中微公司，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮信(xìn)息更是年内(nèi)拥有超100％的涨幅(fú)，而华(huá)海(hǎi)清科(kē)、拓荆科技、江(jiāng)波龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些(xiē)表(biǎo)现较好的重仓股(gǔ)推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安(ān)积(jī)极(jí)回报并没有保持去年底的高仓位，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年三、四(sì)季(jì)度基本保持在(zài)90％以上(shàng)的仓位水(shuǐ)平，去年(nián)三季(jì)末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的另外一只基(jī)金诺安成长并没有太(tài)大(dà)变化，前十大重仓股相较去年底(dǐ)变化(huà)很小，仍重点布局卓胜微(wēi)、中(zhōng)微公司、圣邦股份、北方华创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长(zhǎng)的一季(jì)报(bào)中写道，主要布局芯片(piàn)板块(kuài)，在当前的(de)市场位置，迎接即(jí)将到(dào)来的科技(jì)大行情。

　　他还谈及芯片板块(kuài)的两大细分领域，在一季度都到了(le)临近(jìn)拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首先是芯(xīn)片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在(zài)今(jīn)年一(yī)季度拐(黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑guǎi)点将至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近正常，各厂(chǎng)商二季度毛(máo)利率水平见底(dǐ)。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求(qiú)端将对(duì)设计板块持续拉动。

　　同(tóng)时(shí)我们应该觉察到(dào)，随(suí)着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能(néng)出现了突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我们所(suǒ)有的(de)行业(yè)，或将成(chéng)为(wèi)未来最强的产业趋势。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用(yòng)接入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而算力(lì)几何级的(de)增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯(xīn)片需求的重要增长(zhǎng)。新需求将让(ràng)芯(xīn)片(piàn)周(zhōu)期拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另(lìng)外(wài)一个重要板块是芯片设备材(cái)料EDA，美国对(duì)中国半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途末路(lù)的(de)地步，暨2022年(nián)10月(yuè)7日美国半导体出口新法案(àn)对我国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施压之后，进一步的制裁已经乏(fá)善(shàn)可(kě)陈(chén)。国内(nèi)晶圆代工厂一方面加(jiā)速扩产成熟制程，另(lìng)一方(fāng)面在国内(nèi)设备厂商的(de)配合下，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的制(zhì)裁对我国先进(jìn)制程(chéng)的(de)扩产(chǎn)造成了一定的(de)影响，但是(shì)另外一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率却(què)取(qǔ)得了突(tū)飞猛进的增(zēng)长。在全(quán)球晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周期的(de)大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很可能(néng)会(huì)超预期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路(lù)领跑，冠(guān)军基(jī)金的规(guī)模也(yě)出(chū)现(xiàn)迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截至4月21日(rì)，蔡嵩(sōng)松管理的诺安积(jī)极回报A以(yǐ)62.04％的(de)收益，成(chéng)为2023年以来(lái)业(yè)绩最强的主动权益基金。这一业(yè)绩还(hái)是受到(dào)4月21日AI、半导体等(děng)领域大跌影响，若截至(zhì)4月20日，该基(jī)金业绩超(chāo)过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势(shì)如虹(hóng)。

　　较好(hǎo)的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季(jì)度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。数据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规模仅0.7亿(yì)元(yuán)，而一季度(dù)末(mò)规模已达(dá)到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴(bào)涨更多来自(zì)于投资(zī)者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回(huí)报基(jī)金的话题也(yě)屡见(jiàn)报(bào)端，成为基(jī)民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管理(lǐ)的5只(zhǐ)基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除(chú)了(le)诺安积(jī)极回报之外，2023年业(yè)绩超40％的(de)诺安优化配置同样规(guī)模暴增，从去年底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度(dù)达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基金的总规模也从去年底的293.25亿元增长到(dào)一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季度末(mò)“300亿基金(jīn)经理俱(jù)乐部(bù)”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链进(jìn)行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴(xīng)证(zhèng)全球基金分(fēn)管(guǎn)投研的副总(zǒng)，市场上管理规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度调(diào)仓(cāng)换股方向也受(shòu)到市场关注。

　　从最(zuì)新(xīn)一(yī)季报披露(lù)情况看，谢治宇主要加(jiā)仓(cāng)半导(dǎo)体及光模块相(xiāng)关板块，他也(yě)坦言(yán)在一季度主要对对人工智能相关产(chǎn)业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进(jìn)了(le)海康威视、澜起科(kē)技、中(zhōng)际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其中，安(ān)防龙头——海康威视在(zài)2022年已将(jiāng)AI技术应用于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系活(huó)动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术对海康(kāng)威视(shì)的营收增长(zhǎng)起了很大的(de)作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主营(yíng)业务(wù)是(shì)为云(yún)计(jì)算和人工智能(néng)领域提提供以芯片为(wèi)基础(chǔ)的解决方案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球布(bù)局(jú)、国内领先的(de)无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模块供应(yīng)商。截止(zhǐ)4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在(zài)积(jī)极加仓，仅一个季度(dù)的(de)时间就狂买8个多亿(yì)，直接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏(péng)鼎控股(gǔ)、芒(máng)果超媒、普洛药(yào)业在内的四只个股在一季(jì)度退出兴全合润前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可(kě)投港股的兴全(quán)合(hé)宜基金在一(yī)季度除(chú)了加仓半导体等板块(kuài)之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是其主要(yào)加仓方(fāng)向。

　　谢治宇(yǔ)在一季报中表(biǎo)示，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源(yuán)板块指数(shù)上(shàng)涨较(jiào)多，A股板块分(fēn)化更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进(jìn)展，由AI芯片(piàn)、服务(wù)器、光模块等子(zi)版块带动(dòng)的人工智能、中字头的“中(zhōng)特(tè)估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了较(jiào)高仓位，对(duì)人工智能相(xiāng)关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用(yòng)空(kōng)间(jiān)广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司长期成长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立(lì)，招商核心竞争力在(zài)当(dāng)年弱(ruò)市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商(shāng)基金(jīn)朱红裕(yù)成为市场(chǎng)备(bèi)受关注的基(jī)金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心竞(jìng)争力一季(jì)报的披露揭开了朱红裕(yù)的投资思路和(hé)路径。从股票持仓来看，一季度末该基金股票市值(zhí)占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于该基金成立(lì)以来的最高值，显示出一(yī)种积极(jí)的态度。从该基金2022年中报(bào)、三(sān)季(jì)报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股比例有所(suǒ)降(jiàng)低，配置港股(gǔ)比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心竞(jìng)争力配置(zhì)中国大陆、中国香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来(lái)看，重点(diǎn)布局了信息技术(shù)、可选(xuǎn)消费等。前十大重仓股来(lái)看(kàn)，重仓(cāng)卫宁健康(kāng)、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持(chí)有比例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红裕整体做了一些持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城服务、中(zhōng)国(guó)民(mín)航(háng)信息网络(luò)、安琪(qí)酵母新进(jìn)前十大重仓股之列，通威股(gǔ)份、希望教(jiào)育、中(zhōng)航(háng)光(guāng)电则退出前十大(dà)。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经济复苏(sū)预期大(dà)概率偏弱的判(pàn)断，主要减持了经济复(fù)苏敏感度相对较高(gāo)的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大众消费品等(děng)行业(yè)，同时，我(wǒ)们(men)亦在一季(jì)度(dù)末期逐步逢(féng)低增持了港股(gǔ)中(zhōng)可(kě)能面临业(yè)绩(jì)拐点(diǎn)的物(wù)业及计(jì)算机等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然(rán)创造了一定(dìng)的(de)超额收(shōu)益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部(bù)分(fēn)行业的定价出现了较为显著的(de)偏离。我们(men)将基于中长期的(de)行业研究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 黥刑是什么刑罚 黥刑是轻刑还是重刑