随着(zhe)公募基金(jīn)2023年一季报披露(lù)拉(lā)开(kāi)帷幕，多位知(zhī)名基金经理调仓换股(gǔ)以及对后市看(kàn)法(fǎ)跃然(rán)纸(zhǐ)上(shàng)。

　　银华(huá)基金(jīn)李晓星在一季(jì)报中表示，看好半导体、电动车、风(fēng)光电储、军工(gōng)等(děng)领(lǐng)域投资机会。他认为AI 产业的发展不会(huì)一(yī)蹴而就，中间也必然会有曲(qū)折，包(bāo)括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动(dòng)。投资(zī)机(jī)会上，“卖水人”硬件先(xiān)行的算力(lì)产业链，以及 AI 为用户赋能的(de)垂直类应用场(chǎng)景值得关注。

　　信达澳(ào)亚基(jī)金冯(féng)明远一季(jì)报中表示，二季度，随着 TMT 板块部分公司加入 AI 或数字经济等热门概念的创新，以及半导体(tǐ)和制造业正经历触底(dǐ)反弹(dàn)的复苏，市场整体会逐步回(huí)暖，产(chǎn)生一定正面效(xiào)应。会继续在新(xīn) 能源、科(kē)技、高端制造等主要赛(sài)道耕耘，深挖基本面(miàn)扎(zhā)实的(de)优质个(gè)股，自下而(ér)上挖(wā)掘(jué)投(tóu)资(zī)机(jī)会。

　　此外，今日，中泰(tài)资管姜诚、中信保诚基金(jīn)王睿等人也(yě)发布了一季报，均(jūn)谈到了(le)自己对AI领域的密切关注，但观(guān)点略有(yǒu)不同。

　　“果链(liàn)”龙(lóng)头新进成(chéng)为第一大重仓股

　　李晓星一季(jì)度(dù)大(dà)幅调(diào)入AI相关(guān)概念股

　　一(yī)季报数据显示，从银华(huá)基金李(lǐ)晓(xiǎo)星在(zài)管的(de)10只基(jī)金(jīn)来看(kàn)，整体基(jī)金仓位维持在90％左右。

　　其中，银华中(zhōng)小盘精(jīng)选、银华盛世精选(xuǎn)A、银(yín)华(huá)大盘(pán)定开(kāi)、银华丰享一年持有(yǒu)、银(yín)华(huá)心(xīn)选一年持有(yǒu)A 在今年一季度小幅减仓，其中，减仓幅度最大的是(shì)银华心选(xuǎn)一(yī)年持有(yǒu)A，较去年底下降(jiàng)了4.65个百分点(diǎn)。

　　而(ér)银华心诚A、银(yín)华心怡(yí)A、银华心佳两年(nián)持有期、银(yín)华心享一年(nián)持有、银华心兴三年持有A 则在一季度小幅加仓，其中，加仓幅(fú)度最大的(de)是银华心兴三年持有A，较去年(nián)底加仓(cāng)了2.30个百分点。

　　一(yī)季度，李晓星旗下基金产品(pǐn)大幅(fú)提高了港股仓位(wèi)，比如银华心佳(jiā)两(liǎng)年持有期(qī)港股仓位从去年(nián)底14.38％上升到(dào)一季(jì)度(dù)29.55％，银(yín)华心兴三(sān)年持有A港股(gǔ)仓位从(cóng)去(qù)年底14.93％上升到一季(jì)度(dù)29.58％。

　　持(chí)仓方面，以李(lǐ)晓星代表作银华(huá)中小(xiǎo)盘(pán)为例，前十大重仓股变(biàn)动较大。今年一季度(dù)，立讯(xùn)精(jīng)密、金(jīn)山办(bàn)公(gōng)、用友网络(luò)、中科(kē)创达、中微公司、星环科(kē)技-U “新进”前十(shí)大。其中，“果链”龙头立讯(xùn)精密成(chéng)为第一大重仓(cāng)股，截至一季报，该基金持有立讯精密826.3万股(gǔ)，持有市值约(yuē)2.5亿元。一季(jì)度，该基金还增持了精测(cè)电子(zi)，较(jiào)去年底增(zēng)加了16倍，目前持有市值约1.61亿元，新晋成为第(dì)7大(dà)重仓股。值得(dé)注意的是，上述“进新”个股大多数(shù)是AI相(xiāng)关概(gài)念股。

　　而宁德(dé)时代(dài)、晶澳科技、德业(yè)股份、晶科能源、海(hǎi)光信息(xī)、复旦微电、锦浪科技则退出前十大。

　　减持方(fāng)面，今(jīn)年一季度，该基金减持紫(zǐ)光(guāng)国微、华海清科，分别较去年(nián)底减(jiǎn)少(shǎo)10.36 ％、17.76 ％，截至一季报(bào)，该基(jī)金(jīn)分别持有(yǒu)紫光国微、华海清科189.3万股、63.1万，对应持有市值2.10亿(yì)元(yuán)、2亿元，位(wèi)列第(dì)二、四大重仓股(gǔ)。

　　在一季(jì)报中，李晓星再次用(yòng)“千字小作(zuò)文”表达了自己(jǐ)对市场的看法，基金(jīn)君为大家做了(le)些重点摘要。

　　李晓星在一季报中表示(shì)，对于(yú)今年国内的宏(hóng)观判(pàn)断依然是经济整体(tǐ)稳健(jiàn)复苏，产业(yè)结构调整继续升级，居(jū)民(mín)消费信心逐渐恢复(fù)；我们(men)判断由于国家自身实力(lì)的不断(duàn)增强，国际伙伴跟(gēn)我们的利益共同点变多，国际形势(shì)相(xiāng)对之前会趋暖(nuǎn)，国际贸易会逐(zhú)渐触底回升。

　　一季度市(shì)场(chǎng)最火热(rè)的方向(xiàng)是 ChatGPT 引爆的人工智能板(bǎn)块，ChatGPT 是继 PC、互联网之后(hòu)又一革命性的技术，现象级应用推出(chū)后，国内外各(gè)巨头加速(sù)入局。需要关注的是，AI 产业的发展不会一蹴(cù)而就，中(zhōng)间也必然会有曲(qū)折，包括(kuò)数据隐私(sī)、伦(lún)理(lǐ)等潜在风险(xiǎn)，可能造成板块后续波动。投资(zī)机会上，“卖水人(rén)”硬(yìng)件(jiàn)先行的算力产业链(liàn)，以及 AI 为用户赋能的垂直类(lèi)应(yīng)用场景(jǐng)值得关注(zhù)。

　　半导(dǎo)体方面，我们维持看好(hǎo)国(guó)产替代方向(xiàng)，集中在(zài)半导(dǎo)体设(shè)备、材料、零部件环(huán)节，中长期(qī) 看，伴随国产供应商积极验证(zhèng)导入，国内晶(jīng)圆产线建(jiàn)设将再度(dù)提速(sù)。在景气复苏方向，我们的(de)看(kàn) 法边际转向积(jī)极，全球半(bàn)导体下(xià)行周期接(jiē)近尾(wěi)声，经(jīng)历了过去几个季(jì)度的去库存，有望在今年下(xià) 半年重启上行周期，向上弹性取决于下游需(xū)求恢复的力度，数据中心有望率先回暖，其次是汽(qì)车、 消(xiāo)费电子(zi)，关注相关左(zuǒ)侧布(bù)局(jú)机会。

　　新能源板块是一季度被市场抛弃较多(duō)的板(bǎn)块，交易占比和估(gū)值已经处(chù)于历史偏低的位置。只是(shì)市(shì)场对(duì)于上涨的标的更(gèng)多(duō)地关注利好(hǎo)，对于下跌(diē)的板块更(gèng)多地关注利(lì)空(kōng)。我们总体认(rèn)为(wèi)现在市场对于新能源(yuán)板块的(de)担忧讨(tǎo)论，更多是对于一个下跌(diē)板块(kuài)的应激式(shì)反应。在去年的中报中，我(wǒ)们曾(céng)经提(tí)到了新(xīn)能(néng)源板(bǎn)块(kuài)的(de)一些风(fēng)险点，这些(xiē)风险点在经(jīng)过大半年的消化(huà)后，在(zài)这个估值(zhí)分位以及股价位置(zhì)下，我(wǒ)们认(rèn)为新能源(yuán)板(bǎn)块的风险(xiǎn)因素已经充分释放，目前这个(gè)时间(jiān)段，具有较强(qiáng)吸引(yǐn)力。

　　此外，李晓星还看好(hǎo)电动车、风光(guāng)电储、军(jūn)工(gōng)等领(lǐng)域投资(zī)机会。

　　璞泰来(lái)仍是第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)

　　冯明远继续加仓新能(néng)源(yuán)相关(guān)个股(gǔ)

　　一季(jì)报(bào)数据显示，信达澳(ào)亚基金冯(féng)明远在管(guǎn)的(de)6只基(jī)金平均(jūn)仓位(wèi)为(wèi)92.27％，其中，信澳研究优(yōu)选A的(de)股票仓(cāng)位(wèi)从(cóng)去年底75.82％上升(shēng)到今年一季(jì)度末87.68％，信澳新能源(yuán)产业、信澳科技(jì)创新(xīn)一年定开A、信(xìn)澳星(xīng)奕A则不同程度小幅(fú)减仓。

　　从持仓情况来看，以(yǐ)冯明远的代表作信澳新能源产(chǎn)业为例，该基金一(yī)季度增持(chí)璞泰(tài)来，较去(qù)年末加仓25.92％，目前持有(yǒu)股(gǔ)数876.4万(wàn)股，持有(yǒu)市值为4.37亿元(yuán)，仍位(wèi)列第一大重仓股。

　　此外，还增持了(le)科达利、中伟股份、宁德(dé)时(shí)代、东阳光(guāng)、华阳集(jí)团、祥鑫科技(jì)，其中，增持幅(fú)度最(zuì)大的是中伟股份(fèn)，今(jīn)年一季度较去年底(dǐ)增持(chí)了129.40％，目前持有市值2.16亿元，为(wèi)例(lì)第5大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　其(qí)中，中伟股份、华(huá)阳集团(tuán)、祥鑫科技为“新进”前十(shí)大(dà)个股，斯莱克、保隆(lóng)科技、比亚迪则(zé)退出前十大之列。

　　一(yī)季度，该基(jī)金对爱(ài)柯迪、天齐锂业(yè)、赣锋(fēng)锂业(yè)进行(xíng)不(bù)同程度减(jiǎn)持，其中(zhōng)，减持幅度最大的(de)是天齐(qí)锂(lǐ)业，今年一(yī)季度较去年底减持了24.23％，目前持有市值2.19亿元(yuán)，为例第4大重仓股(gǔ)。

　　冯明远在一季报中表示，2023 年一季度 A 股市场经历了疫情复(fù)苏后的调整(zhěng)修复，经(jīng)济(jì)先是在(zài)大家(jiā)“强(qiáng)复苏”的预期 中趋(qū)于明(míng)显的(de)回暖，但基于“强预期(qī)，弱(ruò)现实”的(de)担忧，随(suí)后又出(chū)现了显(xiǎn)著的回(huí)调，从(cóng)而(ér)总体呈(chéng) 现出震荡趋稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊势。本基金的投资(zī)主(zhǔ)要聚焦在新能源、科技、高端制(zhì)造等(děng)新兴(xīng)产业领(lǐng)域，细分(fēn)板块(kuài)的整体(tǐ)走(zǒu)势(shì)与市场趋同，导致本基金的净值也出现小幅震荡(dàng)。

　　展望二季度，随(suí)着 TMT 板块(kuài)部分(fēn)公司加入 AI 或(huò)数字经(jīng)济等热(rè)门概念的创新，以及半导(dǎo)体 和(hé)制造业正经历触底反弹的复苏，市场(chǎng)整(zhěng)体会逐步回(huí)暖，产生一定正面效应。我(wǒ)们会继续在新(xīn) 能源、科技、高端制(zhì)造等主要赛道耕耘(yún)，深挖基本(běn)面扎实的(de)优(yōu)质个股，自(zì)下而上挖掘投(tóu)资机会。

　　中(zhōng)信(xìn)保(bǎo)诚基金王睿：

　　谨慎(shèn)乐观看待(dài)人工智能

　　今日，中信(xìn)保诚(chéng)基金旗下多(duō)位基金经理也(yě)发布(bù)了一(yī)季报。其中，中信保诚基金(jīn)权益投资部总监(jiān)王(wáng)睿在一季报中表示，宏观经济(jì)目前处(chù)在(zài)一(yī)个温和复(fù)苏的通道，在海(hǎi)外加(jiā)息(xī)进(jìn)入尾(wěi)声后，社会流动性将相对宽松，宏观及货(huò)币环境有利于权(quán)益市场行情的开展，二季度指数仍(réng)有(yǒu)可能(néng)会是震(zhèn)荡上行的(de)态势(shì)。

　　一(yī)季度，王睿减表示持(chí)了部分短期达到(dào)目标(biāo)价的相关品(pǐn)种，并根据(jù)收益(yì)率预期的变化(huà)调整了一部(bù)分科技持仓(cāng)。具体(tǐ)来看(kàn)，以其代(dài)表作中信(xìn)保诚创(chuàng)新(xīn)成长为例，该(gāi)基金在一季度(dù)增持了(le)晶盛机(jī)电、TCL中(zhōng)环、当(dāng)升(shēng)科技、中航光电等个(gè)股，人福(fú)医药“新进”前(qián)十大。

　　王睿(ruì)在一季报中(zhōng)表(biǎo)示，对于人(rén)工(gōng)智(zhì)能这(zhè)一非常宏(hóng)大的命(mìng)题，他(tā)目前持谨(jǐn)慎乐观的态(tài)度。首先我们相信这是一项会对稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊目(mù)前(qián)的(de)生产(chǎn)和生活(huó)方(fāng)式带来(lái)重大变化的(de)技术变革，值(zhí)得我们投入非常多的精力去跟(gēn)踪(zōng)和研究。但另一方面，我们目前(qián)还(hái)无法相对准确的评估这项技术革命给具体公(gōng)司和行业格局带(dài)来的影响，也不能给出(chū)大部分公司一个相对清晰(xī)的定价(jià)，因此我(wǒ)们一季度暂(zàn)时还没有明显增加相(xiāng)关(guān)的(de)持仓。后(hòu)续我(wǒ)们会紧密跟踪(zōng)。一季度我们持仓较多的电动稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊车和(hé)光伏表现不佳(jiā)，受(shòu)到了(le)一些短期因素的干扰(rǎo)，投资者的信心出现(xiàn)了波动。投(tóu)资者预期变(biàn)化(huà)导致部分(fēn)个股出(chū)现了较大回调，目前行业整体估值水平处于(yú)历史较低(dī)位置，而这两个行业未来的发展方(fāng)向还(hái)是(shì)相对比较确定的。

　　中泰资管(guǎn)姜诚：

　　投资，永远没有躺平的一天(tiān)

　　今日，中泰资(zī)管基金(jīn)经理姜(jiāng)诚也发布(bù)了一季报在一季报中，姜诚(chéng)表示，一季度的市场走势再次佐证了(le)一个道理，即(jí)市场(chǎng)是(shì)难以(yǐ)预测的。迄今为止，表(biǎo)现最好(hǎo)的是AI相关(guān)板块(kuài)，AI或许是科技(jì)发展进程中最重要的事件(jiàn)之一，但要搞清楚它对投资有哪(nǎ)些影响却很(hěn)难。利润(rùn)在产业链(liàn)不同(tóng)环节之间将如何分配？ 市场(chǎng)当前(qián)认(rèn)为(wèi)的受益环节是否能如愿受益？它的“智能”水平达到了什么程度以及(jí)渗透率将多快提升？都(dōu)是很(hěn)容易让人兴奋、可细说起来又让人(rén)不明就(jiù)里的难题(tí)。谈资和投资之间，隔(gé)着一道鸿(hóng)沟。

　　价值(zhí)投(tóu)资(zī)的基(jī)本原理告(gào)诉我(wǒ)们，价值(zhí)会随着时间(jiān)增长，而(ér)非随着利润波动。所以在(zài)海量(liàng)信息中，我(wǒ)们需要重点关注长期(qī)因素(sù)，淡(dàn)化(huà)短期因素。人(rén)工(gōng)智能的(de)发展是一个长期因(yīn)素(sù)，我们还没有足够的(de)把握(wò)去捕捉到(dào)它带来的投资机会，但可(kě)以尽量回(huí)避它带来(lái)的伤害。以尽可能低的价格买(mǎi)尽可能(néng)好(hǎo)的资(zī)产，是我们的投资目(mù)标(biāo)。好(hǎo)资产的标准是(shì)活得(dé)久、 站(zhàn)得牢(láo)、竞争(zhēng)优势(shì)维持得长、平均净(jìng)资产收益率高，以及在好的公司治理加持(chí)下(xià)能(néng)够把长期利润(rùn)转(zhuǎn)化(huà)为(wèi)诱人分红。所以，我们(men)会一如既往，不去猜测和(hé)追逐市场热点。

　　具体持仓方面，以姜诚代表作中(zhōng)泰星元价值优选A代表作为例，该基(jī)金(jīn)在一季度减持了中国建筑、太阳纸业、华(huá)鲁恒(héng)升、苏泊尔、海(hǎi)螺水(shuǐ)泥、美的(de)集(jí)团，增持了(le)工商银行、建发股份(fèn)、招商银行、扬(yáng)农化工。

　　过去的一(yī)个季度，姜诚表示，自(zì)己的组合(hé)没(méi)有大的(de)变化(huà)，是因为长期观点没有大的变化。对中(zhōng)国(guó)经济的(de)长期乐观，结合(hé)当前市(shì)场提供的(de)较低估值水平(píng)，让我(wǒ)们可以在热点不断切换的市场中保持(chí)平和。但投资是一(yī)项苦(kǔ)差(chà)事，需要(yào)随时准备证伪自己的观(guān)点，需要保持学习，永远没有(yǒu)躺平的一(yī)天(tiān)。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 稚优泉这个牌子怎么样，稚优泉这个牌子怎么样啊