民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调(diào)研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口(高宽深用什么字母表示什么，高宽深用什么字母表示出来kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客(kè)户不足(zú)，毕竟欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高高宽深用什么字母表示什么，高宽深用什么字母表示出来效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外贸企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外(wài)贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业(yè)发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口(kǒu)订单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外贸(mào)展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于(yú)境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产(chǎn)成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中(zhōng)国(guó)出口份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争威胁(xié)，向东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像》

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