今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之(zhī)下，引发了全(quán)行(xíng)业(yè)所有基(jī)金经理关(guān)注，而公募基金2023年一(yī)季报(bào)揭开了基金经理的观点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺安积极回报基金(jīn)，一(yī)季(jì)度(dù)主要投资(zī)在(zài)人工智能、算法、应用(yòng)、算力端等(děng)领(lǐng)域，因抓住了(le)市场机遇(yù)实现了超62％的收(shōu)益，成(chéng)为(wèi)今年以来业绩最领先的主动(dòng)权(quán)益基金(jīn)。同时，较好的业绩(jì)也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理的关注目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)就在(zài)一季报表示，一季度在人工智能相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期(qī)竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和(hé)软件(jiàn)公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算机(jī)行(xíng)业在人工(gōng)智能板块的带动下(xià)，走出了波澜(lán)壮阔的行情。因抓住市(shì)场机遇，业绩一路领跑(pǎo)，诺安基金蔡嵩松的知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一(yī)季度(dù)积极拥抱AI，所管理的诺安积极回(huí)报成为2023年表(biǎo)现最强的主动权益基(jī)金，最(zuì)新(xīn)观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智(zhì)能出现了(le)突(tū)飞猛进的发展，将影(yǐng)响几(jǐ)乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未来最(zuì)强(qiáng)的(de)产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法大模(mó)型(xíng)持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷(fēn)开展结合自身(shēn)业务的人工智能领域(yù)的研(yán)究，在股价飞(fēi)涨的背后，是(shì)相关公(gōng)司在产业端(duān)的(de)积(jī)极布(bù)局，人工智能浪潮(cháo)不可逆。

　　他(tā)也直言，诺安积极回报基(jī)金(jīn)一季度主要投资在人工智能(néng)领域，算(suàn)法(fǎ)、应用、算力(lì)端(duān)都有相应布(bù)局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股(gǔ)进(jìn)行(xíng)了(le)较大幅(fú)度的调整。相较(jiào)去年底，除了(le)中微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其(qí)前(qián)十大重(zhòng)仓股之(zhī)列(liè)外，其他重(zhòng)仓股全(quán)部换，新进了长川科(kē)技、华(huá)海清科、盛(shèng)美(měi)上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江(jiāng)波(bō)龙。

　　其重仓股不(bù)少在(zài)2023年表现(xiàn)神勇，如(rú)诺安积极(jí)回报的头号(hào)重仓股中微公(gōng)司，截至4月21日(rì)，今年以来(lái)涨(zhǎng)幅达(dá)到87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆科技、江波龙等年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较好(hǎo)的重仓(cāng)股推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积(jī)极回报并没有保持(chí)去年底的高仓(cāng)位，一季度(dù)末(mò)仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去(qù)年三(sān)、四季度基本保(bǎo)持在90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去(qù)年三季(jì)末(mò)、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓位(wèi)一(yī)度低至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的另外(wài)一只(zhǐ)基金(jīn)诺安(ān)成(ch郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊éng)长并没(méi)有太大变化(huà)，前(qián)十大(dà)重仓股相(xiāng)较去(qù)年底变化很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中微公(gōng)司(sī)、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布(bù)局芯片(piàn)板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎接(jiē)即(jí)将到来的(de)科(kē)技大行(xíng)情。

　　他还(hái)谈(tán)及芯片板块的两(liǎng)大细分领域(yù)，在一季度都(dōu)到了临近拐(guǎi)点的(de)阶段。

　　首先(xiān)是芯(xīn)片(piàn)设计板块，从2021年四季度开启的芯(xīn)片产业下行周(zhōu)期，随(suí)着疫情落下(xià)帷幕，在今年一(yī)季(jì)度拐(guǎi)点(diǎn)将至。产业端一(yī)季度(dù)库存(cún)水(shuǐ)平接(jiē)近正常(cháng)，各厂商二季(jì)度(dù)毛(máo)利(lì)率水平见底。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未(wèi)来需求端将对设(shè)计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了(le)突(tū)飞猛进的(de)发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成(chéng)为未来最强的(de)产业趋(qū)势(shì)。海(hǎi)外引领，从(cóng)算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速。而算力几何级的增长和(hé)边缘侧硬件的拉动，都是(shì)未来芯片(piàn)需求的重(zhòng)要增长。新(xīn)需(xū)求将让芯(xīn)片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片(piàn)设备材(cái)料(liào)EDA，美(měi)国(guó)对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月(yuè)7日美国半导体出口新法(fǎ)案对我国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施压之(zhī)后(hòu)，进(jìn)一步的制(zhì)裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国内(nèi)晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继(jì)续(xù)研发攻克先进制程。虽然(rán)美国的制(zhì)裁对我国先(xiān)进(jìn)制程的(de)扩(kuò)产造成了一定的影响，但是(shì)另外一(yī)个角度看，芯(xīn)片设备的(de)国产化率却取得(dé)了突飞猛进的增(zēng)长。在全球晶圆扩(kuò)产处于(yú)下行周(zhōu)期(qī)的大(dà)背景下，国产(chǎn)替代进程(chéng)加速(sù)对(duì)设备(bèi)材料EDA板块的拉(lā)动(dòng)，很(hěn)可能(néng)会超预(yù)期。

　　冠军基金规模(mó)“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益(yì)于(yú)业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据(jù)显示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最强(qiáng)的(de)主动权(quán)益(yì)基金。这一(yī)业绩还是(shì)受到4月(yuè)21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一(yī)路(lù)涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也(yě)让(ràng)这只(zhǐ)冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安积极(jí)回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元(yuán)，而(ér)一(yī)季度(dù)末规模已达到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一(yī)季度(dù)的净(jìng)值(zhí)涨(zhǎng)幅，这(zhè)一规模暴涨更多来自于投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安积极回报基金的话(huà)题也屡见报(bào)端，成为(wèi)基民热(rè)议的话题(tí)。

　　同样，受益(yì)于净值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理的5只基金在一季度规(guī)模(mó)均出现上涨，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优(yōu)化配置同样规模暴增，从去(qù)年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从(cóng)去年底(dǐ)的293.25亿元增长到一(yī)季(jì)度末(mò)的331.33亿元(yuán)，幅度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全球基(jī)金分管(guǎn)投(tóu)研的副(fù)总，市场上管理规模超过700亿的基金(jīn)经理，谢治(zhì)宇(yǔ)一季度(dù)调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最(zuì)新一季报(bào)披露情况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主(zhǔ)要加仓(cāng)半导体及光模块相关板(bǎn)块，他也坦言在一(yī)季度(dù)主要对对(duì)人(rén)工(gōng)智(zhì)能(néng)相关产(chǎn)业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季(jì)度新(xīn)进(jìn)了海康威视、澜起(qǐ)科技、中际旭创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半(bàn)导体、光(guāng)模块(kuài)方(fāng)向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙(lóng)头——海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视在(zài)2022年已(yǐ)将AI技(jì)术应用于设备检测、产品盘(pán)点、安检等多类(lèi)产(chǎn)品。在(zài)4月15日发布的《投资者关(guān)系(xì)活动(dòng)记录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术(shù)对海康威(wēi)视的营(yíng)收增(zēng)长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云(yún)计算和(hé)人工智(zhì)能领域(yù)提(tí)提供(gōng)以芯片为基(jī)础的解(jiě)决(jué)方(fāng)案，目前主要产品包括内(nèi)存接(jiē)口等(děng)。晶(jīng)晨股(gǔ)份也是全(quán)球布(bù)局、国(guó)内领先的无晶圆半导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作(zuò)为数(shù)据中心光(guāng)模块供(gōng)应商。截(jié)止4月21日(rì)，中际旭创今年以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积(jī)极(jí)加(jiā)仓，仅一个季度的(de)时间就狂买8个(gè)多亿，直接买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股(gǔ)在一季度退出兴全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇管理的另外一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全合宜(yí)基金(jīn)在一季(jì)度除了加仓(cāng)半导体等板块之外，互联网(wǎng)板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控股也是其主要(yào)加仓方向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示，随着各种风险因素(sù)减弱，一(yī)季(jì)度(dù)A股市(shì)场(chǎng)上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指(zhǐ)上涨(zhǎng)2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股(gǔ)电(diàn)讯、能源板块指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性(xìng)的进(jìn)展，由AI芯片、服务器(qì)、光模块等(děng)子版块带动的人工智能、中(zhōng)字头(tóu)的“中特估(gū)”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用端(duān)中游(yóu)戏、影视等板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了(le)较高仓位(wèi)，对(duì)人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间(jiān)广阔的硬(yìng)件(jiàn)和软件公司(sī)进行精选和布局。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘(jué)公司长期(qī)成长价值，不(bù)断(duàn)寻找(zhǎo)具有良(liáng)好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了(le)计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核(hé)心竞(jìng)争力在当年弱(ruò)市(shì)环境(jìng)下(xià)斩获超47％的收益(yì)，让招商基金朱(zhū)红裕成为市场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力一季(jì)报的披露(lù)揭开了朱红(hóng)裕(yù)的投资思路(lù)和路径。从股票持(chí)仓来看，一季度末该基金股(gǔ)票(piào)市值(zhí)占基金总资产比例为93.84％，处于该基(jī)金成立以(yǐ)来的(de)最高值，显示出一种(zhǒng)积极的态度(dù)。从(cóng)该基(jī)金2022年中报、三季报、年报来看(kàn)，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年(nián)底，一季度朱(zhū)红裕配(pèi)置A股(gǔ)比例有所降低，配(pèi)置(zhì)港股比(bǐ)例有(yǒu)所提升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中国(guó)大陆、中国香港股票市值(zhí)占基金(jīn)净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争力配(pèi)置来看(kàn)，重点布局了信息技(jì)术、可选消费等。前(qián)十大(dà)重(zhòng)仓股来看，重仓卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际(jì)等。其(qí)中卫宁健康持(chí)有(yǒu)比例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较去年底，朱红(hóng)裕整体(tǐ)做了(le)一(yī)些持仓调整(zhěng)，绿(lǜ)城服务、中国民航信息网络(luò)、安(ān)琪酵母(mǔ)新进(jìn)前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希望(wàng)教育、中(zhōng)航(háng)光电(diàn)则退出前十大。

　　朱红裕也在季(jì)报(bào)中(zhōng)写道，一季度初期，我们基(jī)郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊于对经(jīng)济复苏预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要减(jiǎn)持了(le)经济复(fù)苏敏感(gǎn)度相对较高的(de)部分(fēn)制造业(yè)，增持(chí)了计算机、大众消费品等(děng)行业，同时，我们亦(yì)在一(yī)季度(dù)末期逐(zhú)步逢(féng)低增持了港(gǎng)股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩拐点的(de)物业及计(jì)算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽(suī)然创造了(le)一(yī)定的超额收益，但市场的博弈(yì)程度超出了我(wǒ)们的预期，导致对(duì)部分行(xíng)业的定价出现了较为(wèi)显著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 郑州是哪个省的城市，郑州是哪个省的城市啊